今年以來(lái)，工程機(jī)械行情火爆，全年無(wú)淡季，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的不少企業(yè)都迎來(lái)了歷史最好的銷售業(yè)績(jī)。

挖掘機(jī)銷量火爆

挖掘機(jī)銷量是工程機(jī)械行業(yè)的晴雨表。

中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年前十個(gè)月納入統(tǒng)計(jì)的25家主機(jī)制造企業(yè)累計(jì)銷售挖掘機(jī)17.15萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)52.5%。其中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量為15.58萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)48.4%，出口銷量為15634臺(tái)，同比增長(zhǎng)109.1%。

從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，挖掘機(jī)銷量最好的一年是2011年，當(dāng)年銷量達(dá)到17.84萬(wàn)臺(tái)。目前，挖掘機(jī)市場(chǎng)銷量已經(jīng)接近歷史最高水平，分析人士預(yù)計(jì)2018年全年挖掘機(jī)銷量有望突破20萬(wàn)臺(tái)。

太平洋證券機(jī)械行業(yè)首席分析師 劉國(guó)清：工程機(jī)械還是非常好，10月份，這個(gè)挖掘機(jī)增速超過了40%，超了預(yù)期，而且開工也是能夠跟挖掘機(jī)的銷售相匹配的。因?yàn)槿ツ昊鶖?shù)比較高，11、12月份增速可能會(huì)下去，但是有可能增長(zhǎng)還是會(huì)超預(yù)期。

工程機(jī)械景氣度有望延續(xù)

這一輪景氣周期又能夠持續(xù)到什么時(shí)候呢?

中聯(lián)重科營(yíng)銷總公司總經(jīng)理助理 史偉志：這兩天的成交訂單就是在現(xiàn)場(chǎng)簽的訂單，已經(jīng)有接近40億了。今年的行情也是沒有預(yù)測(cè)到的，非常火爆。基本上是全系產(chǎn)品都有非常好的增長(zhǎng)。比如，這個(gè)建筑起重機(jī)，它的訂單已經(jīng)排到了明年2月份。

訂單，還只是工程機(jī)械火爆行情的縮影。今年以來(lái)，受益于國(guó)內(nèi)基建投資、生產(chǎn)制造工藝升級(jí)、海外訂單增加等多重因素的拉動(dòng)，疊加存量設(shè)備更新需求，龍頭工程機(jī)械企業(yè)產(chǎn)銷一路走紅，集體迎來(lái)高增長(zhǎng)。

三一集團(tuán)執(zhí)行總裁 總工程師 易小剛：曾經(jīng)的歷史高峰是在2011年，三一的話，目前無(wú)論是銷售額，還是利潤(rùn)都達(dá)到了歷史高峰。三一下一步主要精力還是集中在數(shù)字化、智能化的產(chǎn)品上面。

徐工集團(tuán)董事長(zhǎng) 黨委書記 王民：今年是徐工在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上最高水平，最高質(zhì)量應(yīng)該超過了歷史最好水平，預(yù)計(jì)今年的銷售肯定過千億。

分析人士表示，機(jī)械設(shè)備行業(yè)的景氣程度與下游需求情況密切相關(guān)。2018 年房地產(chǎn)新開工面積增速維持高位，受相關(guān)政策支撐，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)四季度基建投資也將企穩(wěn)回升。

調(diào)研顯示，10 月份開工數(shù)據(jù)明顯轉(zhuǎn)好，10 月小松開機(jī)小時(shí)數(shù)達(dá)到 148.6 小時(shí)，同比增長(zhǎng) 8.78%，工程機(jī)械行業(yè)景氣周期有望延長(zhǎng)。

國(guó)金證券研究所機(jī)械行業(yè)研究員 卞晨曄：從行業(yè)協(xié)會(huì)整體的調(diào)研和了解來(lái)看，這一輪的復(fù)蘇的周期到后面可能還有大概兩年左右的時(shí)間。但是這個(gè)周期可能會(huì)像前面兩年50% 、80%的高速增長(zhǎng)，它可能會(huì)在高位上面相對(duì)比較穩(wěn)定，或者是總體的規(guī)模上面持平。

國(guó)產(chǎn)挖掘機(jī)市占率達(dá)55% 龍頭企業(yè)加速布局海外

十年以前我國(guó)的工程機(jī)械設(shè)備主要依賴進(jìn)口，如今由主機(jī)帶動(dòng)核心零部件都走上了國(guó)產(chǎn)化替代的道路。隨著國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)占有率不斷提升，越來(lái)越多的工程機(jī)械企業(yè)開始走出國(guó)門，加速布局海外市場(chǎng)。

目前我國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)中，主機(jī)產(chǎn)品均順利實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)份額超過50%。

以挖掘機(jī)產(chǎn)品為例，從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，中國(guó)挖掘機(jī)市場(chǎng)的集中度經(jīng)歷了從外資品牌高度集中到逐漸分散，再到國(guó)產(chǎn)品牌逐步集中的過程。截至 2018 年 10 月份，行業(yè)前三的市占率達(dá)到47%，行業(yè)前五的市占率達(dá)到62%。

太平洋證券機(jī)械行業(yè)首席分析師 劉國(guó)清：這個(gè)行業(yè)相對(duì)國(guó)產(chǎn)化還是比較好的。以挖機(jī)為例，基本上國(guó)產(chǎn)化比例應(yīng)該達(dá)到55%，而且國(guó)內(nèi)做挖機(jī)比較好的也是四大企業(yè)，三一徐工柳工和臨工，而且市占率國(guó)產(chǎn)化還在往上提升。

歷史數(shù)據(jù)顯示，2007 年是市場(chǎng)集中度最高的一年，當(dāng)年行業(yè)前五為斗山、小松、日立、卡特、現(xiàn)代，均為外資品牌，市占率達(dá)到79%。

2012 年是市場(chǎng)集中度最低的一年，行業(yè)前三的市占率為29%，行業(yè)前五占比也只有43%。到了2017年，行業(yè)前五的市占率提升到59%，其中排名第一的是三一重工，市場(chǎng)份額超過22%。

三一集團(tuán)執(zhí)行總裁 總工程師 易小剛：三一現(xiàn)在基本上完成了國(guó)際資本市場(chǎng)的投資過程。其實(shí)，這些年三一在國(guó)外的市場(chǎng)也得到了高速發(fā)展，現(xiàn)在的國(guó)外市場(chǎng)已經(jīng)占到了整個(gè)銷售額的將近40%了。

不只是三一重工，不少機(jī)械企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟之后都開始加速布局海外市場(chǎng)。

業(yè)內(nèi)人士告訴記者，對(duì)標(biāo)國(guó)外較為成熟的工程機(jī)械龍頭公司，卡特彼勒的收入結(jié)構(gòu)中大概只有40%來(lái)自于北美市場(chǎng)，另外60%則來(lái)自于歐洲以及亞洲等新興市場(chǎng)。對(duì)于國(guó)內(nèi)工程機(jī)械企業(yè)而言，全球化布局的道路將帶來(lái)更大的增長(zhǎng)空間。

太平洋證券機(jī)械行業(yè)首席分析師 劉國(guó)清：未來(lái)可能還不僅僅是局限于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，因?yàn)檫@兩年就是工程機(jī)械的國(guó)際化，趨勢(shì)非常明顯，就未來(lái)的話，我們可能會(huì)在全球一個(gè)角度去考慮工程企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，未來(lái)這個(gè)國(guó)內(nèi)的企業(yè)可能會(huì)更多占據(jù)國(guó)外的市場(chǎng)份額。

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