近日國家發(fā)展改革委價格司、市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局聯(lián)合約談有關(guān)鐵礦石資訊企業(yè)，稱將加強市場監(jiān)管，對于捏造散布漲價信息、哄抬價格等違法違規(guī)行為，露頭就打，嚴(yán)厲懲處。同日，中鋼協(xié)也發(fā)文譴責(zé)炒作鐵礦石價格的行為。

2月11日國內(nèi)期市夜盤，商品期貨價格多數(shù)下滑。鐵礦石主力期貨收跌7.62%，純堿收跌約4.98%，PVC和玻璃跌幅也跌超4%。

去年11月下旬以來，鐵礦石期貨觸底反彈持續(xù)上行，累計漲幅達(dá)48%。近期，鐵礦石更是多次出現(xiàn)異常波動。與期貨價格上漲形成鮮明對比的是，鋼材現(xiàn)貨市場價格并未跟進上漲，價格基本維持當(dāng)前現(xiàn)有水平。

大宗商品的價格波動，事關(guān)上中下游各產(chǎn)業(yè)，高度敏感。分析認(rèn)為，當(dāng)前鐵礦石市場供需總體穩(wěn)定，國內(nèi)庫存處于多年高位，雖然預(yù)期向好，但國內(nèi)鋼鐵需求并未出現(xiàn)大幅增長，不能形成對鐵礦石價格快速上漲的支撐，此輪上漲炒作因素不容低估。

鐵礦石“崩盤”究竟發(fā)生了什么：多部門監(jiān)管調(diào)研劍指鐵礦石

鐵礦石國內(nèi)期市夜盤“崩盤”到底為何？

2月11日晚間，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（下稱“中鋼協(xié)”）官方微信發(fā)布消息，強調(diào)依法強化鐵礦市場監(jiān)管，堅定維護市場公平秩序。

中鋼協(xié)表示，據(jù)其監(jiān)測，近期部分涉礦企業(yè)違背商業(yè)道德，發(fā)布和炒作不實信息，嚴(yán)重干擾了市場公平秩序，損害市場主體的合法利益，鋼鐵協(xié)會對此表示譴責(zé)；大商所則宣布上調(diào)鐵礦石期貨相關(guān)合約手續(xù)費。

同日，國家發(fā)展改革委也發(fā)布消息：針對近期鐵礦石價格出現(xiàn)異動等有關(guān)情況，國家發(fā)展改革委價格司、市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局?jǐn)M于近日派出聯(lián)合調(diào)研組，赴部分商品交易所、重點港口開展鐵礦石市場監(jiān)管調(diào)研。其新聞稿稱調(diào)研組將重點了解近期鐵礦石庫存變化及有關(guān)企業(yè)參與鐵礦石期現(xiàn)貨交易情況，嚴(yán)厲打擊捏造散布漲價信息、囤積居奇、哄抬價格、惡意炒作。

值得注意的是，這已是本周兩部門對鐵礦石的第二次動作。不只是鐵礦石，對煤炭價格上漲，本周有關(guān)部門也及時出手，約談相關(guān)企業(yè)，力促保供穩(wěn)價。

2月9日，針對近期鐵礦石價格出現(xiàn)異動的情況，國家發(fā)展改革委價格司、市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局聯(lián)合約談有關(guān)鐵礦石資訊企業(yè)，稱將加強市場監(jiān)管，對于捏造散布漲價信息、哄抬價格等違法違規(guī)行為，露頭就打，嚴(yán)厲懲處。

發(fā)改委日前還與國家能源局召開會議部署煤炭保供穩(wěn)價工作，強調(diào)煤炭生產(chǎn)企業(yè)要抓緊恢復(fù)正常生產(chǎn)供應(yīng)，嚴(yán)格落實國家煤炭保供穩(wěn)價的政策要求，規(guī)范價格行為；對監(jiān)測發(fā)現(xiàn)的部分煤炭價格虛高企業(yè)進行了約談提醒，要求抓緊核查整改。

11日晚間，大連商品交易所宣布自2月16日(即2月15日夜盤交易小節(jié))起，對鐵礦石期貨2202、2203、2204和2205合約手續(xù)費費率進行調(diào)整，日內(nèi)交易、非日內(nèi)交易均上調(diào)至成交金額的萬分之二。

大連商品交易所警告稱，近期，影響市場運行不確定因素較多，請各市場主體理性合規(guī)交易，不得編造、散布虛假信息，不得擾亂市場交易秩序。交易所將進一步加強市場監(jiān)管，嚴(yán)肅查處各類違法違規(guī)行為，保障市場平穩(wěn)運行。

據(jù)大連商品交易所介紹，為規(guī)范期貨交易行為，防范化解市場風(fēng)險，大商所持續(xù)對異常及違規(guī)交易行為進行查處。2022年1月份查處異常交易行為49起。

關(guān)注鐵礦石后續(xù)走勢，基本面未變價格回歸理性

多部門連番出手維護市場正常秩序值得點贊。鐵礦石后續(xù)走勢也成近期關(guān)注重點。

申銀萬國期貨表示，雖當(dāng)前市場對基建預(yù)期較為樂觀，對用鋼需求存一定支撐，但終端用鋼需求走弱趨勢難改。盤面來看，市場對宏觀政策好轉(zhuǎn)較為樂觀，但發(fā)改委調(diào)控預(yù)期較強，短期價格有望呈現(xiàn)偏弱走勢。

國泰君安期貨也認(rèn)為，推動本輪鐵礦石價格上漲的主要驅(qū)動來自于年初以來國內(nèi)鋼廠持續(xù)的復(fù)產(chǎn)，但鋼廠復(fù)產(chǎn)的同時并未帶動港口庫存有效去化，顯示出鋼廠的復(fù)產(chǎn)對鐵礦石供需面帶來的改善有限，冬奧會期間部分區(qū)域鋼廠再度限產(chǎn)。目前鋼材現(xiàn)貨利潤已至低位水平，或?qū)褐莆磥礓搹S進一步的補庫意愿。發(fā)改委針對鐵礦石價格過快上漲發(fā)文，政策調(diào)控壓力加大，沖擊市場情緒，鐵礦石或面臨高位反復(fù)。

鐵礦石價格波動會帶動鋼價波動，影響上下游眾多行業(yè)。降低鐵礦石對外依存度，穩(wěn)定市場供應(yīng)，推動礦價回歸理性，已經(jīng)成為鋼鐵業(yè)內(nèi)共識。

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