開年以來招行存貸款業務進展如何？今年新增貸款主要投向哪些領域？如何應對銀行理財產品跌破凈值？在2021年全年業績披露后，3月21日，招商銀行董事長繆建民、行長田惠宇以及一眾管理層在年報的業績說明會上一一作出回應。

招商銀行（600036.SH，03968.HK）去年全年實現營業收入3312.53億元，同比增長14.04%?；實現歸屬于股東的凈利潤1199.22億元，同比增長23.20% 。

“一季度相對來講是比較困難的一個季度，但是從全年的情況看，對我們銀行保持合理的營收和利潤增長是很有信心的。”繆建民表示。

面臨著經濟下行壓力，招行常務副行長兼財務負責人、董事會秘書王良表示，從開年以來整體增長的情況來看，各項存貸款的指標還是按照年初的各項預算和計劃保持著比較穩定的增長態勢，但還要看進一步的發展趨勢。

談及面對的壓力，他表示，一方面是央行近期兩次下調LPR，對保持凈利息收益率（NIM）優勢帶來很大壓力；另一方面，今年各家銀行對存款的競爭更加激烈，存款成本有所上升。此外，資本市場波動對基金代銷收入帶來影響。

王良同時表示，在貸款增長方面，今年繼續堅持貸款結構不斷的優化，在貸款資產的配置上，繼續堅持以零售信貸增長為主。

招行副行長汪建中坦言，最近疫情以及房地產市場預期的調整，對占據招行半壁江山的零售業務，的確是有影響的。

“今年以來按揭貸款的增長顯得比較吃力。”汪建中表示，這種吃力跟疫情有關，也跟大家對房地產下一步發展態勢或者預期有一定的關系，最近招行在加大按揭的投放力度和營銷的力度，希望能夠保持一定量的增長。

同時，消費貸今年出現了一定的疲軟，這跟整個疫情影響直接相關。

信用卡業務方面，汪建中表示：“在疫情影響形勢之下，信用卡業務因為所面對的客群原因，估計所面臨的風險壓力會是比較大，我們也會堅持一貫穩健的策略，短期考慮控制好風險，中期調整好資產，長期調整好客群。”

2021年，招行實現了不良貸款余額和不良率的雙降，截至2021年末，不良貸款余額508.62億元，較上年末減少27.53億元，不良貸款率0.91%，較上年末下降0.16個百分點。

招行副行長兼首席風險官朱江濤在會上表示，對整體今年的資產質量，還是有信心保持在穩定水平。其中，招行零售類資產的占比超過50%，由于整個零售類資產弱周期的特征比較明顯的，整體抗風險能力比較強。

“外部的風險形勢我們判斷整體是上升的，今年也會加大對重點風險領域的管控力度，比如像房地產領域，比如講部分區域的政府類的業務，比如一些公司治理結構不完善、多元化經營、杠桿率比較高的大型企業，以及小微貸款領域等方面，我們都會進一步強化風險的管控。”朱江濤表示。

面對今年以來的資本市場波動，招行管理層在會上還回應了將如何應對理財產品凈值下跌。

王良表示，近期銀行系理財子公司的理財產品都出現了一定數量的產品跌破凈值，這一方面與今年的資本市場大幅下調直接相關，一方面與去年銀行類理財產品在創新方面，在多資產類配置加大力度有關。

“自2018年資管新規出臺以后，按照凈值化方式進行估值是一種趨勢，也會是一個常態。”王良表示，招商銀行理財子公司也在進行認真的研究，采取措施來轉變這種局面。

第一方面是結合銀行客戶低風險資產配置的要求，進一步加大固收類、債權類資產產品的投放，滿足銀行客戶低風險偏好的需求。

第二方面是對權益類資產的配置，要加強投研能力的建設，在權益資產的期限管理方面，也要適當延長封閉期，通過封閉期的延長，使客戶能夠獲得長期限的超額投資收益。

第三方面要加強資產的配置，盡量減少回撤，減少波動。

第四方面也會加強投資者的教育，要認識到銀行理財轉型之后，價格的波動可能會常態化。

盡管理財業務在2021年取得了高速增長，但田惠宇在業績說明會上表示，“有一點點擔心把大家胃口吊高了”，招行離真正的財務管理機構還有距離。

“從我們自身能力來說，某種意義上招行實際上還是一個銷售機構，我們的優勢主要體現在在渠道方面，不是體現在投研和資產配置方面，而如果投研和資產配置能力上不去，我們還不敢拍著胸脯說，我們就是一個很牛的財富管理機構。”田惠宇表示。

關鍵詞： 資產質量 按揭貸款