“小巨頭”們紛紛入局，看似難以撼動的線上支付格局，是否會再生變數?

1月11日，天眼查顯示，中國第三方支付機構國付寶信息科技有限公司(下稱“國付寶”)工商信息發生變更，原本就擁有國付寶70%股權的PayPal，現在把剩下的30%股權也拿下，正式全資控股國付寶。

這只是近一年以來，互聯網“小巨頭”們紛紛入局支付領域的又一個插曲。早在1月4日，工信部ICP/IP地址/域名信息備案管理系統便顯示，B站的關聯公司上海幻電完成了對“bilibilipay.com”、“bilibilipay.cn”等域名備案。

在剛過去的2020年，拼多多、攜程、字節跳動、快手等企業，更是相繼拿下了支付牌照，正式入局支付領域。

不過，中國支付領域如今仍是“二分天下”。前瞻產業研究院2020年的一份報告顯示，2019年Q4的移動支付市場中，支付寶與微信支付合計占超過9成份額。

隨著一眾“小巨頭”們集體入局，看似難以撼動的線上支付格局，是否會再生變數?

“小巨頭”集體入局

B站早已不是“吳下阿蒙”。

在納斯達克上市以來，B站的股價如火箭般上漲，截至2021年1月11日，報收112.47美元。距離上市時的不到10美元，三年不到，漲幅已超過11倍。目前，B站總市值已超過2500億人民幣。

在很多人的印象中，B站是“網站不賺錢、營收靠游戲”的游戲公司。這種印象并非毫無根據。財報顯示，2017年，B站游戲業務收入超過20億人民幣，占總營收超過8成。在2018年的第一季度，甚至近8成收入都來自一款代理發行的手游《Fate/Grand Order》。

但B站正用成績打破這個刻板印象，2019年以來，B站在非游戲業務不斷發力。據B站2019年年報顯示，其游戲業務收入在該年增長了22%，但電商及其他業務收入增長高達241%、直播和增長服務業務收入增長了183%、廣告業務收入增長81%。

從占比上看，游戲業務收入占比也在逐漸下降。相比起2017年占比超過80%，在2019年Q3，游戲業務收入首次占比低于50%，而到2020年Q3時，游戲業務收入占比已降低至40%。

當電商、直播等業務成為新的增長極時，支付成了B站新的關注點。

工信部ICP/IP地址/域名信息備案管理系統顯示，B站關聯公司——上海幻電信息科技有限公司于1月4日完成對“bilibilipay.com”、“bilibilipay.cn”等域名備案。

從招聘網站上也可以發現類似的動向。2020年11月，B站就開始在拉勾網、Boss直聘上招聘支付開發工程師，以及支付開發經理。支付開發工程師的職位描述上提及，工作內容之一是“負責B站支付平臺的核心技術研發，包括收單、支付、清結算、賬務等”。

時代財經就此聯系B站相關負責人嘗試采訪，但截至發稿時，對方未作回應。

近一年來，入局支付領域的“小巨頭”遠不止B站。

2020年初，拼多多通過收購付費通獲得支付牌照;9月，攜程在獲得支付牌照后，又陸續新增“程付通”、“程付寶”、“攜程寶”等多條商標申請信息;緊接其后的還有短視頻與直播領域的字節跳動和快手。

據時代財經不完全統計，目前已有唯品會、滴滴、美團、拼多多、攜程、字節跳動、快手等多家企業入局支付領域。

攜程相關負責人在接受時代財經采訪時表示，因為疫情下全球文旅行業受到重創，攜程發展支付業務，是為了支持文旅行業提升支付便利度，推動行業復蘇。

不僅“小巨頭”們躍躍欲試，就連國外的PayPal也謀求插足中國支付業務。近日天眼查顯示，中國第三方支付機構國付寶信息科技有限公司工商信息發生變更，原本持股30%的國富通信息技術發展有限公司退出，PayPal旗下全資控股公司美銀寶信息技術(上海)有限公司補位。

此前，PayPal就已收購國付寶70%的股權。此次變更完成后，PayPal通過旗下子公司間接和直接持有國付寶100%股份，正式全資控股國付寶。

“防止微信、支付寶分一杯羹”

移動支付網分析師慕楚認為，B站等企業發展支付業務，首要關注的是合規問題，“發展支付業務，首先是為了避免‘二清’。”

“二清”指“二次清結算”，指的是平臺在沒有支付牌照的情況下，從事資金清結算業務。

“二清”問題最早伴隨電商平臺的興起而誕生。當顧客在平臺購買商品時，金錢先從顧客轉到平臺，在確認收貨后，再由平臺轉給商戶。期間相當一部分資金停留在了平臺上。

這個空檔期便存在資金挪用的風險。例如曾曇花一現的“電商黑馬”——淘集集，為了快速追趕拼多多而燒錢補貼，導致出現了十億計的資金缺口。于是淘集集打起了延長回款的主意，回款周期從開始的T+1，一直延長到T+100。最終淘集集轟然倒塌，只留下19億的欠債，和大批被拖欠貨款的商家。

因為這種風險，“二清”問題一直是重點監管對象。要規避“二清”，平臺就需要與具有支付牌照的機構合作。例如阿里巴巴當年就因為規避淘寶的“二清”問題，另外成立了支付寶，并成功申領了支付牌照。

移動支付。圖片來源：unsplash

而對于沒有支付牌照的企業，就需要與具有牌照的第三方支付合作，方能規避“二清”問題。

慕楚認為，相當一部分的“二清”問題屬于“被動二清”。當平臺體量過大時，不可避免地就會出現資金滯留，這即使不是平臺有意為之，但也涉嫌違規。

不過，互聯網巨頭們的算盤不止于此。“堅持發展自己的支付，其實也是防止微信、支付寶，在數據上分一杯羹。”慕楚說。

對于互聯網企業而言，數據是無價之寶。但如果跟微信支付、支付寶等第三方支付機構合作，則意味著這些數據都掌握在第三方機構的手中。誰在支付、又支付了什么，對第三方機構都如透明一樣。

數據的透明，無論對電商平臺還是直播平臺，都會是嚴重的打擊。考慮到支付寶與淘寶的密切關系，以及“騰訊系”擁有一眾直播平臺，這種透明都像是一把“達摩克里斯之劍”。

而且申領支付牌照，也有利于企業發展信貸業務。目前，無論在京東等電商平臺，還是攜程等服務平臺，都有類似“打白條”的業務。拿下支付牌照，是企業發展信貸業務的重要一環。

“兩極格局”受挑戰

目前，中國移動支付仍是“兩極”格局。前瞻產業研究院2020年的一份報告顯示，2019年Q4的移動支付市場中，支付寶占據了55.1%的份額，而騰訊旗下的財付通則占了38.9%。二者合計占了94%的支付市場。

在線下支付領域，這種格局幾近不可動搖，但易觀金融分析師王蓬博認為，在線上支付領域，這種“兩極”格局正受到一個個“私域支付”的挑戰。

“雖然目前支付寶、微信支付已經有了頂流的用戶群，但就細分場景，它們也要跟具體的企業結合。”王蓬博分析，“但是這些細分場景的企業會認為，為什么我不能把自己用戶，洗到自己的生態里呢?”

在對支付巨頭的挑戰中，美團是最突出的一員。早在2016年、2018年，美團外賣的支付界面，都一度折疊了支付寶的選項。到了2020年7月起，美團外賣甚至直接取消了支付寶支付的選項。

同時，美團也積極向用戶推薦自家的美團支付。一旦用戶同意開通美團支付，美團支付便是默認的支付方式。

美團還力推自己的信貸產品——“美團月付”。網上有多名用戶反映，自己往往在騎美團單車、點美團外賣等時候，被紅包誘惑而開通了美團月付，還通過美團月付支付了多次消費而不自知，差點逾期。

然而，這對B站而言尚是后話。B站若想發展支付領域，首先還得獲得支付牌照。

目前，開展支付業務需遵循中國人民銀行制定的《非金融機構支付服務管理辦法》，并取得由中國人民銀行核發的非金融行業從業資格證書(支付牌照)。

然而從2015年起，央行便開始縮緊支付牌照的申請和發放。2016年，央行曾明確表示不再核發新的牌照。截至2020年末，支付牌照只剩余233張。

2015年后獲得支付牌照的小巨頭們，基本采取“曲線”手段，通過收購已有牌照的企業來獲得牌照。

例如2020年1月，拼多多聯合創始人陳磊實際控制的上海易翼信息科技有限公司，出資6000萬元獲得付費通50.1%的股份。付費通成立于2003年，并于2011年獲取支付牌照。拼多多此舉，使其曲線獲得了發展支付業務的權限。

而2020年8月，字節跳動創始人張一鳴旗下的企業收購了擁有牌照的合眾支付100%的股權。此后，快手、攜程也以類似的方式獲得了支付牌照。

“小巨頭”們各出奇招，獲得了發展支付業務的權限，這在王蓬博看來，將可能對目前的格局產生深遠的影響。“可能目前還沒有什么，但在三五年之后，當下的格局將會慢慢地發生動搖。”王蓬博說。

關鍵詞： 支付領域