目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)增量風(fēng)險有所下降，存量風(fēng)險業(yè)務(wù)有序化解，風(fēng)險案件高發(fā)頻發(fā)勢頭得到一定程度遏制，行業(yè)規(guī)范發(fā)展態(tài)勢逐步顯現(xiàn)。不過，整治任務(wù)依然艱巨，風(fēng)險不容忽視。下一步，監(jiān)管部門將推進長效監(jiān)管機制建設(shè)

2016年互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治啟動以來，增量風(fēng)險有所下降，存量風(fēng)險業(yè)務(wù)有序化解，風(fēng)險案件高發(fā)頻發(fā)勢頭得到一定程度遏制，行業(yè)規(guī)范發(fā)展態(tài)勢逐步顯現(xiàn)，監(jiān)管自律市場協(xié)調(diào)配合的行業(yè)治理機制不斷完善。不過，整治任務(wù)依然艱巨，風(fēng)險不容忽視。

行業(yè)風(fēng)險仍處高位

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)初期由于野蠻生長，一段時間內(nèi)行業(yè)基本處于“無準入門檻、無行業(yè)規(guī)則、無監(jiān)管主體”的“三無”狀態(tài)，行業(yè)風(fēng)險積聚并不斷暴露。

2016年4月份，國務(wù)院啟動互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作，穩(wěn)妥有序推進P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、第三方支付等領(lǐng)域?qū)ｍ椪危袑嵎婪秴^(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治啟動后，雖然暫停了‘理財’‘投資’等16類字樣名稱注冊，但大量機構(gòu)以‘網(wǎng)絡(luò)科技’‘信息服務(wù)’等其他名稱注冊并非法從事互聯(lián)網(wǎng)金融活動，隱蔽性更強。”浙江省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負責(zé)人告訴經(jīng)濟日報記者。

金融風(fēng)險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性在互金行業(yè)更加突出，整治任務(wù)艱巨。比如，禮德財富在風(fēng)險暴露前，精心包裝、自融自保，從未出現(xiàn)逾期情況，還被部分行業(yè)第三方評估為標桿企業(yè)。2018年7月份，因資金鏈即將斷裂，董事長鄭彥森出逃國外(去年9月份已被公安機關(guān)抓捕歸案)，風(fēng)險隨之暴露，涉及待償余額約12.5億元、投資人過萬人，被公安機關(guān)以涉嫌集資詐騙立案偵查。

“目前，廣東省P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險高發(fā)、頻發(fā)勢頭得以初步遏制，在運營機構(gòu)數(shù)逐步下降，存量風(fēng)險逐步釋放。與此同時，需保持清醒認識，導(dǎo)致網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險暴露的因素并未根本性改善，行業(yè)依然存在風(fēng)險隱患，整治任務(wù)依然艱巨。部分機構(gòu)風(fēng)險集聚，不容忽視。”廣東省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負責(zé)人說。

大力引導(dǎo)良性退出

“當前，廣東省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治的工作重點在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，正在統(tǒng)籌推進合規(guī)檢查和分類處置，加大力度引導(dǎo)良性退出。”據(jù)廣東省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負責(zé)人介紹，廣東網(wǎng)貸行業(yè)顯著呈現(xiàn)“兩個集中”的基本特征：一是全省P2P網(wǎng)貸機構(gòu)主要集中在珠三角地區(qū)。其中，廣州、深圳、東莞三市平臺數(shù)量合計占比超90%，借貸余額占全省99.5%。二是業(yè)務(wù)規(guī)模主要集中在頭部機構(gòu)，尤其是借貸余額超百億元的7家機構(gòu)，借貸余額占全省70%以上。在整治工作中，廣東省堅持“抓牛鼻子”，聚焦廣州、深圳、東莞等重點市和業(yè)務(wù)規(guī)模較大的重點機構(gòu)開展整治。

專項整治開展以來，浙江省互聯(lián)網(wǎng)金融總體風(fēng)險水平大幅下降，案件高發(fā)頻發(fā)勢頭得到有力遏制。據(jù)浙江省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負責(zé)人介紹，浙江P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等重點領(lǐng)域增量得到遏制，存量壓降效果明顯，機構(gòu)合規(guī)意識顯著增強;依法取締和打擊了一批非法從事金融活動的機構(gòu)，形成有效震懾。

在P2P網(wǎng)貸方面，浙江省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負責(zé)人表示，將進一步做實合規(guī)檢查，以合規(guī)檢查促“三降”落實、良性退出、合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險出清。按照國家部署要求，加強風(fēng)險有效管控，穩(wěn)妥處置存量風(fēng)險，引導(dǎo)轄內(nèi)機構(gòu)有序退出或轉(zhuǎn)型，切實防范處置風(fēng)險的風(fēng)險，提高投資者資金兌付比例。

建立監(jiān)管長效機制

互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度改善了金融服務(wù)的可獲得性，是踐行普惠金融的重要載體。因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不能“一竿子”打死。

廣東省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負責(zé)人則表示，從近年專項整治實踐來看，有幾點啟示：一是從事金融必須要有高門檻強監(jiān)管，尤其是面向不特定對象的金融活動，必須要嚴格準入、嚴格監(jiān)管;二是嚴格區(qū)分金融創(chuàng)新與金融詐騙，嚴防以金融創(chuàng)新名義行金融詐騙之實;三是金融創(chuàng)新要與金融監(jiān)管能力相匹配，避免出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū);四是強化投資者教育，打破剛性兌付任重道遠，要不斷向投資者揭示風(fēng)險、強化風(fēng)險自擔(dān)意識。

“具體到P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，仍存在一定監(jiān)管漏洞，需進一步研究構(gòu)建長效機制。”廣東省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負責(zé)人認為可重點探索兩個方面：一方面，必須建立閉環(huán)強監(jiān)管機制。著力提升準入門檻，強化公司治理和股東責(zé)任，建立主發(fā)起人機制，對主發(fā)起人進行資質(zhì)限定;研究將借貸規(guī)模與實收資本掛鉤，并健全合格投資者機制。另一方面，還應(yīng)加快監(jiān)管科技建設(shè)，健全完善非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)，督促在營機構(gòu)全面接入，實現(xiàn)網(wǎng)貸機構(gòu)后臺系統(tǒng)與非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)實時對接，加強全流程全鏈條動態(tài)監(jiān)測預(yù)警。

良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，離不開金融消費者素養(yǎng)的提升。廣東省地方金融監(jiān)管局相關(guān)負責(zé)人認為，當前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)合格投資者機制尚未健全，廣大投資人風(fēng)險意識、契約意識尤其是風(fēng)險自擔(dān)意識薄弱，剛性兌付依然較強。

因此，需要強化互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投資者適當性管理和教育，包括引導(dǎo)投資者認清互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險本質(zhì)、形成良好的投資和信貸習(xí)慣。高收益意味著高風(fēng)險，投資者必須提高警惕，切實增強風(fēng)險意識，堅持理性投資，不能任性投資，更不能借錢去投資，要對高收益誘惑保持清醒。(記者 陳果靜 姚 進)

關(guān)鍵詞： 互聯(lián)網(wǎng) 金融行業(yè)