重磅！創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制審核關(guān)注事項(xiàng)要來了，預(yù)計(jì)6月可遞交IPO申請(qǐng)，8月可見首批掛牌企業(yè)

備受各方矚目的創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制，正在快速推進(jìn)!

券商中國記者從券商投行處獲悉，上周深交所就創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制審核關(guān)注事項(xiàng)向券商征求了意見，整體的方向是降低審核問題數(shù)量和輪次，提升審核效率。

有投行人士預(yù)計(jì)，審核關(guān)注事項(xiàng)可能有80多項(xiàng)內(nèi)容，包括歷史沿革、合法合規(guī)、業(yè)務(wù)與及技術(shù)、財(cái)務(wù)信息等。總的來看，不少審核關(guān)注事項(xiàng)是交易所在研究大量科創(chuàng)板問詢函的基礎(chǔ)上總結(jié)出的共性和高頻問題，將更有針對(duì)性。

上述投行人士預(yù)計(jì)，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制審核周期可能與科創(chuàng)板一致，“3+3”，即審核不超過3個(gè)月，回復(fù)也不超過3個(gè)月，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制大概率在8月份左右正式推出，首批創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下的企業(yè)也將在8月份左右上市掛牌。

值得注意的是，深交所還就“負(fù)面清單”向券商征求意見，監(jiān)管層原則上不支持傳統(tǒng)行業(yè)比如農(nóng)林牧漁、采礦、金融、房地產(chǎn)、倉儲(chǔ)郵政等這類行業(yè)的企業(yè)，不過如果上述傳統(tǒng)行業(yè)與“四新”深度融合則仍然可以到改革后的創(chuàng)業(yè)板上市。

審核關(guān)注事項(xiàng)將出臺(tái)，或涉及80多項(xiàng)內(nèi)容

注冊(cè)制下，創(chuàng)業(yè)板的審核關(guān)注事項(xiàng)備受市場(chǎng)關(guān)注。

券商中國記者從券商投行處了解，上周深交所就創(chuàng)業(yè)板審核關(guān)注事項(xiàng)向券商征求了意見，整體的方向是降低審核問題數(shù)量和輪次，提升審核效率。

目前，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制后招股書信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則尚沒有出來，預(yù)計(jì)將在5月中旬左右出臺(tái)。

有投行人士透露，審核關(guān)注事項(xiàng)可能有80多項(xiàng)內(nèi)容，包括歷史沿革、合法合規(guī)、業(yè)務(wù)與及技術(shù)、財(cái)務(wù)信息等。

總的來看，不少審核關(guān)注事項(xiàng)是交易所在研究大量科創(chuàng)板問詢函的基礎(chǔ)上總結(jié)出的共性和高頻問題，將更有針對(duì)性，每一項(xiàng)審核關(guān)注事項(xiàng)都明確了對(duì)應(yīng)的信息披露要求、具體核查要求等，審核關(guān)注事項(xiàng)的具體內(nèi)容和數(shù)量需要等最終的規(guī)則出爐。

上述投行人士還透露，創(chuàng)業(yè)板的審核形式或和科創(chuàng)板一致，進(jìn)行電子化審核，會(huì)有專門的審核系統(tǒng)。審核周期和科創(chuàng)板一致，3+3，即審核不超過3個(gè)月，回復(fù)也不超過3個(gè)月。

截至4月27日，創(chuàng)業(yè)板在審200家，過會(huì)21家，已過會(huì)的公司可以選擇按老制度繼續(xù)推進(jìn)，或者暫停靜待按新制度審核。

川財(cái)證券研究所所長(zhǎng)陳靂指出，由于新制度審核速度更快，目前處于報(bào)會(huì)的公司更可能選擇后者。本次改革使得券商投研業(yè)務(wù)，投研部門將愈發(fā)成為券商的核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)定價(jià)能力和研究能力提出更高要求，投研部門在業(yè)務(wù)中將擔(dān)任重要角色。

深交所此前在答記者問中表示，將重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人的信息披露是否達(dá)到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的要求;是否包含對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息;發(fā)行上市申請(qǐng)文件及信息披露內(nèi)容是否一致;發(fā)行上市申請(qǐng)文件披露的內(nèi)容是否簡(jiǎn)明易懂。

至于審核方式，《規(guī)則》要求，深交所以提出問題、回答問題方式開展審核工作，督促發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，中介機(jī)構(gòu)切實(shí)履行信息披露的把關(guān)責(zé)任。

預(yù)計(jì)8月正式上市，多家基金開始備戰(zhàn)

根據(jù)此前監(jiān)管層的表態(tài)，創(chuàng)業(yè)板定位是“深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)，主要服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，并支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。”

在此定位下，深交所就創(chuàng)業(yè)板的“負(fù)面清單”也向券商征求了意見，明確了哪些企業(yè)不能到創(chuàng)業(yè)板上市。

據(jù)券商透露，監(jiān)管層原則上不支持傳統(tǒng)行業(yè)比如農(nóng)林牧漁、采礦、金融、房地產(chǎn)、倉儲(chǔ)郵政等這類行業(yè)的企業(yè)，不過如果上述傳統(tǒng)行業(yè)有與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、自動(dòng)化、新能源、人工智能等新技術(shù)深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)仍然可以到創(chuàng)業(yè)板上市。

券商投行人士預(yù)計(jì)，6月上旬，企業(yè)即可按注冊(cè)制要求向深交所提交赴創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)，大概率8月左右正式推出上市掛牌企業(yè)。

值得注意的是，隨著創(chuàng)業(yè)板改革的快速推進(jìn)，不少基金已經(jīng)開始提前備戰(zhàn)。

5月7日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，博時(shí)基金、富國基金、華安基金、中歐基金、大成基金、萬家基金共6家基金公司上報(bào)了創(chuàng)業(yè)板的兩年封閉或定期開放混合型基金，當(dāng)前最新進(jìn)度為接收材料。

關(guān)鍵詞： 創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制