一年內(nèi)兩次借殼均失敗!繼去年7月借殼海南椰島失敗后，北京博克森傳媒科技股份有限公司(以下簡稱“博克森”)借殼弘宇股份(002890)一事也告敗。7月11日晚間，弘宇股份發(fā)布公告稱，公司決定終止收購博克森100%股權(quán)。

一年內(nèi)兩度借殼失敗

伴隨著弘宇股份的一紙終止重組公告，博克森借殼也按下了“終止鍵”。

7月11日晚間，弘宇股份發(fā)布公告稱，公司決定終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。據(jù)了解，弘宇股份原擬通過資產(chǎn)置換及發(fā)行股份的方式購買博克森100%股權(quán)，同時(shí)，公司擬非公開發(fā)行股份募集配套資金。

根據(jù)弘宇股份披露的重組預(yù)案顯示，公司擬將除保留資產(chǎn)之外的全部資產(chǎn)及負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與劉小紅、劉立新、博克森管理等合計(jì)79名交易對(duì)方所持博克森100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。本次重組擬置入資產(chǎn)的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)計(jì)超過上市公司對(duì)應(yīng)指標(biāo)的100%，且本次交易將導(dǎo)致上市公司主營業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化。根據(jù)《重組管理辦法》的規(guī)定，本次交易構(gòu)成重組上市。

不過，籌劃數(shù)月，上述重組最終折戟。

對(duì)于終止本次重大資產(chǎn)重組的原因，弘宇股份表示，自籌劃本次重大資產(chǎn)重組以來，公司嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)要求，組織相關(guān)各方推進(jìn)本次交易工作。但截至目前，以2020年12月31日為基準(zhǔn)日的審計(jì)、評(píng)估工作未能完成，導(dǎo)致基準(zhǔn)日發(fā)生變更，改變了雙方原有合作基礎(chǔ)并對(duì)整個(gè)重組造成重大影響。經(jīng)公司董事會(huì)審慎研究決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

博克森官網(wǎng)顯示，公司已成為集體育競賽表演、賽事推廣、媒體運(yùn)營及搏擊職業(yè)培訓(xùn)為一體的大型體育產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。北京商報(bào)記者注意到，這已并非博克森首次謀求借殼上市。早在2020年6月，上市公司海南椰島曾披露公告稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份的方式收購博克森不低于80%的股份，本次交易預(yù)計(jì)會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，此次交易可能構(gòu)成重組上市。遺憾的是，該事項(xiàng)籌劃逾一個(gè)月，在2020年7月22日宣告折戟。

這也意味著近一年內(nèi)博克森兩度借殼告敗。投融資專家許小恒在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，對(duì)于企業(yè)而言，頻頻謀求借殼上市，說明公司有上市意愿，借殼失敗后也不排除企業(yè)會(huì)通過IPO方式進(jìn)軍資本市場。記者發(fā)現(xiàn)，博克森曾在2018年做了輔導(dǎo)備案登記，有意IPO，但之后便沒了進(jìn)展。

九大問題曾遭追問

在上述重組方案中，博克森盈利能力穩(wěn)定性、應(yīng)收賬款增速較快等九大問題曾遭到監(jiān)管層追問。

重組預(yù)案顯示，博克森收入來源包括體育賽事承辦、賽事IP版權(quán)發(fā)行、廣告綜合運(yùn)營，公司2018年、2019年和2020年?duì)I業(yè)收入分別為2.05億元、3.6億元和3.6億元，凈利潤分別為7350萬元、2.05億元和1.6億元，標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)業(yè)績?cè)鏊佥^快。

對(duì)此，深交所曾要求弘宇股份補(bǔ)充披露博克森各項(xiàng)業(yè)務(wù)板塊的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否存在重大變化及具體原因;結(jié)合各板塊業(yè)務(wù)模式、行業(yè)格局，具體說明公司三項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營模式和盈利模式;結(jié)合報(bào)告期內(nèi)各板塊業(yè)務(wù)開展、毛利率波動(dòng)、收入確認(rèn)政策等，分析說明標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績2019年實(shí)現(xiàn)較大增幅的原因及合理性，并結(jié)合2020年業(yè)績變動(dòng)情況，說明標(biāo)的資產(chǎn)盈利能力穩(wěn)定性。

另外，標(biāo)的博克森借款逾期未還一事也是深交所追問的重點(diǎn)。公開資料顯示，因博克森借款逾期未還，且劉小紅夫婦提供擔(dān)保承擔(dān)連帶責(zé)任等原因，劉小紅、劉立新夫婦持有的博克森股權(quán)，以及博克森持有的北京魔創(chuàng)影音制作有限公司股權(quán)曾被廣東省汕頭市龍湖區(qū)人民法院凍結(jié)，劉立新持有的博克森股權(quán)因涉訴曾被北京市朝陽區(qū)人民法院凍結(jié)。

針對(duì)上述情況，深交所曾要求弘宇股份說明博克森借款逾期未還事項(xiàng)的具體情況，包括借款對(duì)象、借款金額、資金用途、未還金額、未償還原因等。

值得一提的是，預(yù)案顯示，報(bào)告期內(nèi)，博克森應(yīng)收賬款數(shù)額較大，隨著公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司整體應(yīng)收賬款有可能將繼續(xù)增加。

深交所曾要求弘宇股份補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)收賬款的具體數(shù)據(jù)及前五大客戶名稱、金額、近年應(yīng)收賬款的回收情況;結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式、信用政策、所處行業(yè)地位等，說明應(yīng)收賬款增速較快的原因;相關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分合理。

針對(duì)相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電弘宇股份董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過電話未有人接聽。

(北京商報(bào)記者 董亮 馬換換)

關(guān)鍵詞： 博克森 重組上市 監(jiān)管層 IPO