昨日晚間，郵儲銀行(601658)公告，該行A股股票將于12月10日(周二)在上海證券交易所上市。郵儲銀行此次A股發行價格為5.5元/股，“綠鞋”前募資金額約為284.5億元，“綠鞋”后約為327.1億元。

郵儲銀行同時發布的《關于控股股東增持股份計劃公告》顯示，控股股東中國郵政集團公司計劃自2019年12月10日起12個月內擇機增持該行A股股份，增持金額不少于25億元。

大股東承諾

一年內25億元增持

郵儲銀行公告顯示，截至2019年12月9日，郵政集團持有該行A股558.48億股，占該行已發行普通股總股份的64.79%(行使超額配售選擇權前)。

據了解，郵政集團此次增持系基于對郵儲銀行未來發展前景的堅定信心，對郵儲銀行投資價值的高度認可，以及對國內資本市場的持續看好，旨在維護中小投資者利益。

具體來看，郵政集團此次擬通過自有資金增持金額不少于25億元，增持未設置價格區間，郵政集團將根據郵儲銀行股票價格波動情況，逐步實施增持計劃。

綜合考慮該次增持金額規模較大和證券市場變化，郵政集團擬定增持實施期限為自2019年12月10日起12個月內。

有分析人士表示，這一舉措體現了郵政集團對郵儲銀行未來發展前景的堅定信心，對郵儲銀行價值的充分認可以及對國內資本市場長期投資價值的持續看好，有利于提升投資者信心、維護市場穩定。

控股股東增持一直是監管機構所鼓勵的方式。2011年，證監會修訂《上市公司收購管理辦法》，簡化控股股東增持的信息披露程序。2015年，證監會發布《關于上市公司大股東及董事、監事、高級管理人員增持本公司股票相關事項的通知》，明確鼓勵上市公司大股東通過增持股票等方式保障中小股東利益。2018年，滬深交易所發聲明確支持大股東增持股份，對資本市場健康發展具有積極正面作用。

近十年首單

引入“綠鞋”機制

郵儲銀行此次A股發行方案另一個大亮點是引入“綠鞋”機制，即授予聯席主承銷商不超過初始發行數量15%的超額配售選擇權，引起廣泛關注。

據了解，這是A股近十年首單、歷史上第四次引入“綠鞋”機制的IPO發行。中泰證券表示，郵儲銀行引入“綠鞋”機制，新股發行后30天之內，如果股價出現低于發行價的情況，將有43億元的綠鞋資金入場。

此前A股僅有3單IPO設置了綠鞋，分別是2006年的工商銀行、2010年的農業銀行和2010年的光大銀行。此三單IPO均在上市30天內全額執行，在“綠鞋”行使期內股價均表現良好，平均股價漲幅超過10%。

“作為后市價格穩定的有效支撐手段，郵儲銀行上市引入了‘綠鞋’機制，意味著新股上市后30天的后市穩定期內，如股價因市場波動出現低于發行價的情況，承銷商將從市場上買入股票，穩定二級市場價格，這是近期發行的銀行股所沒有的。”專業人士表示。

聯席承銷商

及配售機構信心十足

郵儲銀行此次A股發行還設置了戰略配售機制。根據郵儲銀行此前公告，華夏基金、嘉實基金、匯添富基金、易方達基金、招商基金及南方基金等六大戰略配售基金齊聚郵儲銀行A股IPO，頂格參與戰略配售，戰略配售數量約占發行總量的40%。同時，社保基金組合、央企基金首次齊聚。

值得關注的是，此次郵儲銀行IPO發行過程中，8家戰略投資者及網下獲配投資者鎖定股份合計約占此次發行總規模的50%，創近期A股IPO新高，而獲配量最大的F類(公募基金、社保基金、養老)及I類(保險資金、企業年金)長線投資者認購量占網下發行總量的比例高達87%。

郵儲銀行A股IPO還匯集了各類知名機構。根據該行相關公告顯示，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等四大國有銀行，中國移動、中國電信、中國聯通等三大電信運營商及山東、北京、湖南等各省的企業年金、職業年金計劃均參與了郵儲銀行A股IPO。

同時，中金公司、中郵證券、瑞銀證券及中信證券等4家聯席主承銷商承諾，自郵儲銀行A股上市之日起，其包銷股份至少鎖定1個月、最長可達6個月。這是A股IPO史上聯席主承銷商首次承諾在一定期限內鎖定包銷股份。

業內人士分析，保薦機構和主承銷商對發行人的基本面最為了解，這樣的舉措堪比科創板跟投機制，對于“這個股票到底值不值得買”這一投資者最為關注的問題，承銷商用“真金白銀”進行了回答。

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