3月3日，滬指一度收復(fù)3000點關(guān)口，私募對市場后續(xù)走勢也愈發(fā)樂觀。

最新數(shù)據(jù)顯示，3月融智·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為114.85，繼2月份信心大幅下降后，本月環(huán)比上漲1.03%。就倉位而言，目前股票多頭策略型私募基金的平均倉位為73.26%，處于近半年較高水平。

看多也做多百億級私募動作更明顯

目前，股票多頭策略型私募基金的平均倉位為73.26%，相比上個月同期的71.83%，上升1.43個百分點，處于近半年較高水平。整體來看，隨著疫情受到控制，私募基金管理人態(tài)度逐步樂觀，已小幅加倉。

融智·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)

還有私募進行了大膽的操作，選擇滿倉沖刺。數(shù)據(jù)顯示，9.54%的私募目前處于滿倉狀態(tài)。在5成倉或者5成倉以上的私募基金占比88.93%，相較上個月83.94%有所增加;其中80%以上(不含滿倉)區(qū)間的私募占比45.80%，相較上個月44.04% 有小幅上升。

值得注意的是，2月份百億級私募加倉動作更為明顯。

私募排排網(wǎng)組合大師監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2月21日，股票私募倉位指數(shù)為66.9%，環(huán)比加倉1.88個百分點，而百億級私募倉位指數(shù)為69.71%，環(huán)比加倉3.9個百分點，其中88.08%的百億私募倉位在五成以上。

私募排排網(wǎng)研究員劉有華認為，私募往往會以藍籌股作為底倉，加倉主要原因是市場出現(xiàn)了較大分化，估值比較低的藍籌股漲幅小，比如銀行、保險和基建等板塊，大幅落后于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，估值優(yōu)勢逐漸凸顯，具有非常大的吸引力。而百億級私募多以價值投資為導(dǎo)向，所以更傾向于低位加倉春節(jié)以來跌下來的藍籌股，動作也更為明顯。

扎堆調(diào)研醫(yī)療、科技、周期股

有了信心的私募正在加快調(diào)研頻次，抓緊布局。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，2月滬深兩市共有157家上市公司吸引了2628批次的私募調(diào)研。

調(diào)研對象中，包含中小創(chuàng)公司139家，占比達88%。從行業(yè)分布看，醫(yī)療、計算機、鋼鐵等板塊的上市公司接待了大量私募機構(gòu)。

2月私募調(diào)研熱度前十公司

2月調(diào)研邁瑞醫(yī)療的私募數(shù)量最多，包括重陽投資、景林資產(chǎn)等百億級私募在內(nèi)，邁瑞醫(yī)療上月總共接待了237家私募的調(diào)研。

這些機構(gòu)主要關(guān)注公司已發(fā)布的2019年業(yè)績快報情況以及疫情對公司運營的影響。邁瑞醫(yī)療稱，疫情防控期間，公司在國內(nèi)市場有70%產(chǎn)品的需求受疫情拉動，部分產(chǎn)品需求量爆發(fā)，從而拉動一季度業(yè)績提速。長期而言，國家對公共衛(wèi)生體系和疾控體系的建設(shè)必將利好國內(nèi)市場的發(fā)展，民族企業(yè)和龍頭企業(yè)的主力作用將進一步得到認可，加速進口替代。

從其市場表現(xiàn)來看，3日盤中，邁瑞醫(yī)療一度封上漲停板。春節(jié)長假結(jié)束以來該股漲幅達到約40%。

此外，中科創(chuàng)達、創(chuàng)業(yè)惠康、納斯達等多家科技上市公司也獲機構(gòu)集中調(diào)研，調(diào)研機構(gòu)家數(shù)均在50家以上。

引起小編注意的是，從上周的調(diào)研情況看，周期股已經(jīng)開始進入私募調(diào)研的重點范圍。數(shù)據(jù)顯示，上周(2月24日至3月1日)，三鋼閩光吸引了52家機構(gòu)組團調(diào)研。據(jù)悉，2月26日，上投摩根、天弘基金、淡水泉投資、成泉資本在內(nèi)的168家機構(gòu)參與了三鋼閩光視頻會議。

聚焦科技成長、周期、消費三大主線

進入3月份，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進，市場或進入超調(diào)后的修復(fù)期，但外盤下跌是否會進一步擾動A股?哪些領(lǐng)域還存在機會?

在少數(shù)派投資看來，股票市場短期是投票機，長期才是稱重機，美股波動影響的只是A股的短期表現(xiàn)。

磐耀資產(chǎn)認為，A股自身存在上行邏輯，市場已經(jīng)展現(xiàn)出較強的韌性，對疫情的預(yù)期和防控最為充分，有望成為全球最強市場。

對于3月份的投資方向，世誠投資表示，將積極地關(guān)注以下三個方向：一是基于未來保增長的逆周期政策，布局相關(guān)受益板塊，包括地產(chǎn)建筑等傳統(tǒng)行業(yè)以及受益于“新基建”的醫(yī)藥醫(yī)療服務(wù)公司;二是以計算機軟件為代表的科技成長股，以及具備相當技術(shù)含量的先進制造業(yè);三是受疫情影響業(yè)務(wù)短期受損、但長期核心競爭力保持不變甚至還有提升的消費股。

于翼資產(chǎn)則表示，未來將繼續(xù)聚焦結(jié)構(gòu)性機會。在成長股方面，關(guān)注5G應(yīng)用市場、在線經(jīng)濟、計算機等;在傳統(tǒng)行業(yè)上，則積極把握受益于財政政策發(fā)力的方向，包括地產(chǎn)與基建產(chǎn)業(yè)鏈等。

關(guān)鍵詞： 私募