“財務造假、內幕交易、操縱市場等惡性違法違規屢有發生，這不僅破壞市場生態，更重要的是影響投資者信心。對此，必須出重拳、用重典，堅決清除害群之馬，切實保護投資者合法權益。”這是證監會主席易會滿在“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上對上市公司財務造假等惡性違法違規行為的重磅表態。易會滿用出重拳、用重典“雙重”對造假等違規行為表態，這也意味著在新證券法賦予的監管職權下，對財務造假等惡性違法違規行為的稽查執法保持高壓態勢的同時，監管將發揮更大震懾力。

去年5月份，在中國上市公司協會的年會上，易會滿就嚴厲打擊上市公司財務造假、嚴肅市場紀律，對上市公司提出“四個敬畏”要求。筆者發現，一年后，易會滿對上市公司財務造假的表述態度更堅決，語氣也更重，“出重拳、用重典，堅決清除害群之馬” ，也透露出今年的監管稽查執法方向。

一直以來，證監會不斷重拳打擊上市公司財務造假、欺詐等惡性違法行為。

5月9日，證監會發布2019年證監稽查20起典型違法案例。包括財務造假、操縱市場、中介機構未勤勉盡責等類型。這是證監會連續第四年發布典型違法案例。5月14日，證監會公開消息顯示，依法對康美藥業違法違規案作出行政處罰及市場禁入決定;5月15日，證監會表示，已對深圳市兆新能源股份有限公司高管人員無法保證公司年度報告的真實、準確、完整的情況，第一時間下發監管關注函、約談相關責任人，并采取責令改正的行政監管措施。也就是說，2019年以來，證監會已累計對22家上市公司財務造假行為立案調查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關移送財務造假涉嫌犯罪案件6起。

筆者認為，這一系列清除資本市場“毒瘤”的行動不僅體現了證監會對財務造假等惡性違法違規行為的打擊態度，也是筑牢上市公司質量根基、完善資本市場投融資良性生態環境的必然要求，是對投資者權益的切實保護。

對任何一家上市公司而言，守法經營、合規經營都是不可跨越的底線。資本市場是一個生態體系，上市公司的造假、欺詐行為破壞了市場的生態環境，嚴重挑戰信息披露制度的嚴肅性，嚴重毀壞市場誠信基礎，嚴重破壞市場信心，嚴重損害投資者利益，不鏟除這些市場“毒瘤”，資本市場的投融資體系就不能健康運行，必然會出現各種問題。

“這次證券法修訂大幅強化了財務造假等嚴重違法違規行為的法律責任，證監會將用好用足新證券法賦予的監管職權，加大懲處力度，強化監管震懾。”在新證券法的法治保障下，易會滿再次亮明態度，敲響警鐘，那些突破“守法經營、合規經營”底線的行為，最終必然會受到市場和法律的懲罰，付出沉重代價。

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