大額存單利率下調的消息近日沖上“熱搜”。極目新聞記者走訪多家銀行了解到，事實上，銀行存款利率總體“有升有降”，一年期及以上的存款利率普遍下調，而半年及以內的短期存款利率則有小幅上升。業內人士表示，此次利率調整主要是因為商業銀行存款利率報價方式從6月21日起由之前的“基準利率×倍數”改為“基準利率+基點”，同時不同類型的銀行又設置了不同的上限加點數。

影響

儲蓄國債或將更受關注

資本市場利好并不明顯

原因

存款利率報價方式改變

“全面降息”實屬誤導

現象

中長期存單利率已下調

短期定存利率小幅上升

“3年期20萬起存的大額存單，不久前還有4.0%的年化收益率，今天同款產品年化收益率是3.55%，下降了0.45%。1年期20萬起存的大額存單，年化利率由2.325%降到2.3%，下降了0.025%。”在武漢市一家城市商業銀行，記者咨詢理財經理了解到，該行自6月21日起下調了部分大額存單產品的執行利率，其中3年期的大額存單利率下調明顯。

而在一家股份制銀行的手機銀行上，記者看到，原本發行至6月30日的大額存單產品都已經被撤掉，目前沒有任何大額存單產品在售。另一家股份制銀行的理財經理也稱，該行很早就接到通知，三年期利率為3.95%的大額存單產品在上周就已經截止銷售了。

記者調查發現，幾家國有大行1年期以上存款利率也大多下調，目前定存利率最高都不超過3.5%，不同銀行的定價存在差異。而此前3年期大額存單利率最高達到3.9875%。“以后利率可能還會降，現在我們都不太推薦客戶購買大額存單了。”一名理財經理告訴記者。

值得注意的是，短期存款的利率卻上漲了。以一家國有銀行整存整取利率為例，5000元起存的6個月定存利率上周為1.69%，目前已經上漲至1.8%。5000元起存的一年期定存利率上周為1.95%，目前已經上漲至2.0%。

總體來看，定存利率和大額存單利率都發生了變化，且存期越長下調幅度越大，短期利率則有所上升。為何會出現這樣的變化?“這是因為存款利率報價方式發生了改變，從原先‘基準利率上浮一定百分比’調整為‘基準利率+上浮點數’，”一名業內人士接受記者采訪時表示。

舉例來說，6月21日之前，三年期定期存款基準利率為2.75%，某國有銀行上浮30%，也就是3.575%;而6月21日之后，同樣產品的執行利率變成基準利率加上50個基點，也就是3.25%，利率出現下調。從短期存款來看，6月21日之前，6個月定期存款基準利率為1.3%，某國有銀行上浮30%，也就是1.69%;而6月21日之后，同樣產品的執行利率變成加上50個基點，也就是1.80%，利率出現上漲。

由此可以看出，新模式采用“固定加點”方式，所以基數越小，相對而言加點比例反而越大，這也是一年期及以下存款的利率出現不降反升的原因。

“其實朋友圈里所謂的存款利率下降，只針對中長期的存款產品，而對規模更加龐大的短期定期存款和活期存款，幾乎沒有影響，甚至利率在上漲。”這名業內人士表示，大面積鼓吹存款利率下降的人，很多是銀行銷售人員、房地產銷售人員等，為了營銷而做的宣傳。

不過，由于一年期以上的存款利率可能會降低，這一調整也可能改變儲戶的儲蓄偏好。“短期存款利率向上、中長期存款利率向下，會推動一些金融理財產品向低風險偏好投資者滲透。”中信證券研究所副所長明明接受記者采訪時稱。此外，儲蓄國債預計將受到更多關注。數據顯示，5月10日發行的儲蓄國債三年期年利率為3.8%，5年期年利率為3.97%。

銀行調整存款產品利率的消息也引發資本市場關注。有市場分析，存款利率下調，會引導資金涌向資本市場，對股市有積極作用。武漢科技大學金融證券研究所所長董登新則認為，此次利率的調整沒有必要過度解讀，對股市的影響并不會太明顯。“目前中國的資本市場已經逐漸成熟，A股‘去散戶化’的趨勢也越來越明顯，變成以機構為主導，普通老百姓并不會因為存款利率下調，就會拿原本要儲蓄的資金投向股市，這也是不太理智的投資行為。”而且，利率下調對于有存儲剛需的老百姓來說，并不會動搖他們的意愿。

面對多家銀行調整大額存單存款利率，普通儲戶應當如何應對?董登新稱，2020年以來，金融管理部門叫停靠檔計息存款產品，并加強規范結構性存款、互聯網存款，目的都是維護存款市場競爭秩序，防范推高銀行負債成本。2021年，金融管理部門出臺關于現金管理類理財產品規定，未來現金管理類理財產品收益率也將有所下行，從而倒逼銀行提供更加豐富的理財產品，老百姓提升投資理財能力，做好資產配置，比如購買權益類基金產品或做基金定投，平衡好資金的安全性、流動性和收益性，并樹立長期投資的理財觀念，而不是做短期的搏殺。(楚天都市報極目新聞記者 陳紅 徐蔚)

關鍵詞： 大額存單利率 下調 普通儲戶 儲蓄國債