繼12月中旬中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)上海利得基金銷(xiāo)售有限公司開(kāi)出一紙罰單后，12月24日，河南證監(jiān)局也對(duì)下轄的一家基金銷(xiāo)售公司作出責(zé)令整改的處罰。據(jù)悉，這是自河南證監(jiān)局開(kāi)設(shè)以來(lái)，首次對(duì)單家基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)進(jìn)行整改。除上述兩家外，北京商報(bào)記者注意到，年內(nèi)多家基金代銷(xiāo)公司曾收到來(lái)自地方證監(jiān)局的責(zé)令整改決定。不難看出，目前監(jiān)管層對(duì)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的違法違規(guī)行為整頓正在加大力度。

和耕傳承基金遭整改

12月24日，河南證監(jiān)局發(fā)布“關(guān)于對(duì)和耕傳承基金銷(xiāo)售有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)‘和耕傳承’)實(shí)施責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定”的公告。從公告內(nèi)容來(lái)看，和耕傳承存在多項(xiàng)違規(guī)行為。首先，在銷(xiāo)售公募基金產(chǎn)品時(shí)未嚴(yán)格履行審慎調(diào)查程序。其次，在機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理方面，員工薪酬非本公司所發(fā)而是控股股東發(fā)放。同時(shí)，在配合監(jiān)督管理方面，該公司向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送的數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確。此外，在投資者服務(wù)方面，河南證監(jiān)局指出，和耕傳承對(duì)于客戶的回訪工作不到位，并且《投資者權(quán)益須知》的部分內(nèi)容也未進(jìn)行更新。

對(duì)此，河南證監(jiān)局表示，和耕傳承上述行為違反了《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》中的多項(xiàng)規(guī)定，責(zé)令其立即停止相關(guān)違規(guī)行為，并在2019年2月19日前予以改正。同時(shí)，還要求和耕傳承在2019年2月19日前，向河南證監(jiān)局提交書(shū)面整改報(bào)告。

年內(nèi)多家機(jī)構(gòu)吃罰單

事實(shí)上，除河南證監(jiān)局外，今年還有部分地方證監(jiān)局對(duì)下轄基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為作出處罰。2月24日，浙江證監(jiān)局就發(fā)布“關(guān)于對(duì)螞蟻(杭州)基金銷(xiāo)售有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)‘螞蟻基金’)采取責(zé)令改正措施的決定”的公告。公告表示，經(jīng)核查，發(fā)現(xiàn)該公司“財(cái)富號(hào)紅包活動(dòng)”存在以送現(xiàn)金紅包方式銷(xiāo)售基金的行為。要求螞蟻基金全面開(kāi)展自查自糾，進(jìn)一步提高對(duì)違規(guī)銷(xiāo)售行為的認(rèn)識(shí)，提升合規(guī)管理水平，切實(shí)將投資者適當(dāng)性管理工作落實(shí)到位。

此外，今年5月，浙江證監(jiān)局還對(duì)浙江金觀誠(chéng)基金銷(xiāo)售有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“浙江金觀誠(chéng)”)采取責(zé)令改正并暫停辦理基金銷(xiāo)售相關(guān)業(yè)務(wù)措施的決定。據(jù)悉，該處罰源于在日常監(jiān)管中，浙江證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)浙江金觀誠(chéng)存在借用關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地銷(xiāo)售私募基金產(chǎn)品、公開(kāi)夸大宣傳等情形，反映公司內(nèi)部控制存在重大問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)管理存在較大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，浙江證監(jiān)局表示，責(zé)令改正并暫停辦理基金銷(xiāo)售認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

今年6月初，江蘇證監(jiān)局也對(duì)蘇州財(cái)路基金銷(xiāo)售有限公司采取責(zé)令整改措施的決定。不只地方證監(jiān)局，近兩年來(lái)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)也加大對(duì)第三方基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的自律處罰，據(jù)悉，今年以來(lái)已有3家基金銷(xiāo)售公司的私募募集業(yè)務(wù)被中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)叫停。

基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)監(jiān)管加碼

綜述來(lái)看，第三方基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的違規(guī)問(wèn)題集中在有獎(jiǎng)銷(xiāo)售、內(nèi)控制度不健全、夸大宣傳等情形上，從各地證監(jiān)局處罰案例頻出的情況也不難看出，公私募基金代銷(xiāo)行業(yè)的監(jiān)管力度正在加強(qiáng)。

值得一提的是，對(duì)于整改到期后基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也并未放松事后核查的力度。如浙江金觀誠(chéng)6個(gè)月暫停期限將至之時(shí)，浙江證監(jiān)局再發(fā)通知指出，整改期間浙江金觀誠(chéng)仍存在與關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)混同、代銷(xiāo)的關(guān)聯(lián)方發(fā)行的多個(gè)基金產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)并引發(fā)投資者群訪等新的重大問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)情況，反映出公司內(nèi)部控制存在重大問(wèn)題、經(jīng)營(yíng)管理存在較大風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題尚未整改到位，決定暫不解除此前對(duì)其采取的監(jiān)督管理措施。

而伴隨著基金第三方銷(xiāo)售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化，近兩年來(lái)為了提高攬客量，很多代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)不惜打破底線，導(dǎo)致違約事件頻出。同時(shí)，服務(wù)業(yè)務(wù)也頗為同質(zhì)化，滬上一位第三方基金代銷(xiāo)公司內(nèi)部人士就向北京商報(bào)記者透露，部分基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)尤其是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的，往往是以一攬子推薦或者基金超市的形式進(jìn)行推廣，很難有效地針對(duì)投資者的具體情況進(jìn)行指導(dǎo)。而在促銷(xiāo)活動(dòng)中，也大多為廣告或者做活動(dòng)的形式，人員推銷(xiāo)方面相對(duì)不足。同時(shí)，如何與客戶溝通并保持長(zhǎng)期聯(lián)系也都是該類(lèi)型第三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)所欠缺的。

上述業(yè)內(nèi)人士還坦言，目前基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)仍舊魚(yú)龍混雜，但監(jiān)管層從今年開(kāi)始已在加大整頓力度，這有助于保證代銷(xiāo)流程的規(guī)范性和透明度，同時(shí)也有利于保護(hù)投資者權(quán)益和行業(yè)的進(jìn)一步健康發(fā)展。就投資者而言，該業(yè)內(nèi)人士建議，在選投基金時(shí)，不要過(guò)分看重短期業(yè)績(jī)以及銷(xiāo)售人員的夸大宣傳，應(yīng)認(rèn)真了解基金的投向、管理機(jī)構(gòu)的資質(zhì)以及產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)定位后再進(jìn)行理性判斷。特別是對(duì)一些宣稱(chēng)“保本保收益”的產(chǎn)品不要輕信，一方面，該類(lèi)產(chǎn)品不符合監(jiān)管導(dǎo)向，另一方面也容易陷入投資陷阱。

北京商報(bào)記者 崔啟斌 劉宇陽(yáng)

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