隨著實力不斷壯大，中國私募積極走向海外。不論是投資還是募資，都越來越全球化。據了解，已有不少私募在海外設立產品，并且取得不錯業績，有些私募在海外的規模已經超百億元人民幣。在投資方面，國內私募目前仍以中國概念股投資為主。

招兵買馬布局海外

內地私募出海，普遍首選在香港設立子公司或辦公室。出海開展業務，人才是第一要務，各家私募根據布局和安排，在海外招募配置各類專業人才，不論是投資，還是合規、運營、風控、市場等各類人員都是需要的。

上海重陽投資董事長王慶表示，重陽的海外基金投資主要還是中國市場，重點還在熟悉的A股、港股和中概股，因而投資和研究團隊還是以上海為主。在香港主要是合規、風控和運營，都是在當地招聘有豐富國際化經驗的專業人才。

上海另一家大型私募保銀投資海外團隊的配置以基金經理為主，近年來也陸續配置了一些中后臺團隊。保銀投資表示，這和公司的投資策略有關，公司的投資范圍涉及全球市場，聘請行業專家進行本土化投資方面更具有優勢。

中歐瑞博投資是華南地區較大型的股票多頭私募，目前規模預計在200億以上。中歐瑞博已經持有香港9號牌照，在今年年初，其大力招募海外市場團隊，包括海外市場總監、海外運營經理。其中，海外市場總監的工作地點在香港。任職要求顯示，需要具備5年以上香港及海外機構客戶拓展經驗，頭部外資大行工作經驗者優先。

念空科技表示，公司海外團隊會在當地設立辦公室，招聘當地投資、風控及運營人員，并聘請律所、審計機構等提供專業化服務，確保海外團隊高效且合規運作。

也有私募創始團隊本身就有海外背景，并且在紐約設立辦公室。如頭部量化私募明汯投資，兩位合伙人均具備海外量化機構工作經歷，創始人裘慧明2001年從美國賓夕法尼亞大學物理學博士畢業后進入華爾街工作，2002年起開始擔任量化基金經理，2012年底回國創立明汯，從攻讀博士學位到華爾街工作，裘慧明在美國累計近17年，建立了深厚的業內人脈。

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據介紹，明汯較早就著手海外團隊建設，目前紐約辦公室已有近20人的投研團隊。明汯投資國內外同事的交流頻率很高，兩邊團隊工作時間較為靈活，也恰恰是時差的原因，很多項目協作幾乎可以實現“24小時接龍”滾動推進。

有私募海外規模超百億人民幣

不少內地私募出海已取得不錯業績和規模。保銀投資表示，目前海外美元基金的總規模已經超過100億元人民幣，主要采取股票多空策略，公司最早發行的一只美元運行至今已經成立17年。

王慶告訴記者，重陽投資的美元基金產品運作有3年左右，剛開始主要以種子資金的方式運作，慢慢開始募集外部客戶資金。目前跟國內機構在海外的分支合作比較多，也在跟一些中大型外資機構投資者保持溝通并著手合作。

私募出海的投資策略也非常多元化。念空科技表示，目前公司有在境外券商做投顧交易的產品，規模為3000萬美元，策略為量化中性策略，業績表現穩定。等后續海外團隊搭建完成后，將陸續發行海外產品，主要采取量化中性策略。

九坤投資表示，2019年Ubiquant海外主體首支美元量化基金對客戶開放申購，到2020年底該基金管理規模突破1億美元；2021年成立第二支美元基金，2021年11月九坤關聯公司Ubiquant Asset Management獲得香港證監會SFC頒發的9號牌。產品方面，目前有量化對沖和量化多頭兩類策略，主要投資于A股市場。

海外資金看好中國市場

國內私募出海發展，一方面，投資市場和范圍擴大了；另一方面，吸引了更多的海外資金進入中國市場。雖然今年A股市場出現較大波動，但從出海私募反饋來看，中國是僅次于美國的第二大市場，中國的發展潛力仍然很大，海外資金非常看好中國股票市場的機會。

保銀投資表示，公司海外資金接洽主要是通過直銷，美元基金的投資者涵蓋全球大型主權基金、捐贈基金、家族辦公室、高凈值客戶等。中國近二十年的發展可以說是舉世矚目的，海外資金對中國權益投資也長期看好。

王慶表示，雖然這段時間有的外資相對比較謹慎，但對中國市場比較了解的外資還是會比較堅定。重陽投資最近海外產品的資金都是凈流入的。

多家百億私募也表示，隨著國內經濟增長和金融開放的力度不斷擴大，全世界投資的目光都在關注中國，而且通過滬深港通、QFII、分支機構等多種渠道布局中國，海外資金投資A股的意愿十分強烈。

念空科技目前正在積極接洽海外資金。念空科技表示，在與海外客戶的溝通過程中了解到，在中國經濟快速發展和金融市場不斷開放的大環境下，不少海外機構和個人投資者都有強烈的投資意愿和需求，這也是促使公司決定成立海外基金公司的主要原因。

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