時(shí)隔8個(gè)月，第二批北交所主題基金獲批，景順長(zhǎng)城、泰康資產(chǎn)、中信建投基金等三家公募基金管理人拿到批文，有望很快公開上市發(fā)行。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，首批產(chǎn)品受到市場(chǎng)歡迎，大賣250多億，預(yù)計(jì)第二批產(chǎn)品也會(huì)有不錯(cuò)的發(fā)行成績(jī)。隨著北交所主題基金發(fā)行進(jìn)入常態(tài)化，公募基金作為北交所市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，將繼續(xù)發(fā)揮長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的“買方力量”作用，提升北交所流動(dòng)性、市場(chǎng)關(guān)注度和影響力，并逐漸形成良好的市場(chǎng)生態(tài)。普通投資者也可以借助公募基金投資工具，低門檻投向國家戰(zhàn)略支持的“專精特新”小巨人企業(yè)，有望獲取長(zhǎng)期的投資回報(bào)。

(資料圖)

3只產(chǎn)品拿到批文

首批產(chǎn)品運(yùn)作8個(gè)月后，第二批北交所主題基金獲準(zhǔn)發(fā)行。

記者從渠道人士處獲悉，7月15日，景順長(zhǎng)城、泰康資產(chǎn)、中信建投基金等三家公募申報(bào)的北交所主題基金獲批，上述產(chǎn)品在去年11月至今年6月間陸續(xù)申報(bào)，同時(shí)拿到批文。

據(jù)了解，本次獲批的3只新基金同樣為“兩年定期開放”產(chǎn)品，主要投資于在北交所上市的企業(yè)，在封閉期內(nèi)投資北交所股票的比例不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%。募集方面，3只產(chǎn)品募集規(guī)模上限同樣都是5億元。泰康資產(chǎn)旗下的產(chǎn)品，還將以發(fā)起式基金形式設(shè)立。

拿到批文的基金公司已開始宣傳預(yù)熱，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)第二批產(chǎn)品將很快推向市場(chǎng)。考慮到首批8只產(chǎn)品的熱銷局面，且有5億元規(guī)模的募集上限，第二批產(chǎn)品也可能有不錯(cuò)的發(fā)行成績(jī)。

本次獲批的三家公募基金管理人，在投研方面實(shí)力不俗。

景順長(zhǎng)城基金成立19年，在股票投資上形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造出了眾多中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀、市場(chǎng)知名度和美譽(yù)度高的基金產(chǎn)品。

中信建投基金成立于2013年9月，近年來主動(dòng)權(quán)益及固收產(chǎn)品線表現(xiàn)亮眼。根據(jù)海通證券研究報(bào)告，截至2022年6月30日，中信建投基金權(quán)益類產(chǎn)品近三年收益率130.29%，排名12/131。

繼承和發(fā)揚(yáng)泰康資產(chǎn)在保險(xiǎn)和養(yǎng)老金投資中積累的優(yōu)良基因，自2015年公募基金業(yè)務(wù)開展以來，泰康資產(chǎn)公募基金始終以為廣大投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)出色回報(bào)為己任，持續(xù)探索業(yè)務(wù)創(chuàng)新，強(qiáng)化投研能力建設(shè)。

2021年11月15日北交所正式開市后，易方達(dá)、華夏、嘉實(shí)、廣發(fā)、匯添富、南方、大成、萬家等基金公司旗下首批8只北交所主題基金開始發(fā)行，設(shè)置了5億元的募集規(guī)模上限。11月19日開售，8只產(chǎn)品全部半日售罄；匯添富旗下基金引發(fā)超70億資金追捧，8只產(chǎn)品合計(jì)認(rèn)購總規(guī)模達(dá)到253.18億元，最低配售比例低至6.99%。

針對(duì)第二批產(chǎn)品的獲準(zhǔn)發(fā)行，滬上一位公募基金經(jīng)理表示，公募作為北交所市場(chǎng)的重要機(jī)構(gòu)投資者，主要通過打新、二級(jí)市場(chǎng)投資等方式參與北交所投資，主題基金為封閉2年的中長(zhǎng)期資金，將成為北交所市場(chǎng)重要的“機(jī)構(gòu)買方力量”，對(duì)提升北交所市場(chǎng)流動(dòng)性、長(zhǎng)期增量資金和市場(chǎng)影響力都有積極作用；另一方面，普通投資者借助公募基金投資工具，也可以低門檻投向國家戰(zhàn)略支持的“專精特新”小巨人企業(yè)，有望獲取長(zhǎng)期的投資回報(bào)。

首批公募產(chǎn)品“出師不利”

“專精特新”投資被長(zhǎng)期看好

去年11月23日成立的首批北交所主題基金，投資運(yùn)作已接近8個(gè)月。從投資業(yè)績(jī)來看，受今年A股大跌和成長(zhǎng)股風(fēng)格遭遇挫折影響，首批北交所主題基金全線盡墨。多位投資人士認(rèn)為，北交所集中了一批“專精特新”細(xì)分領(lǐng)域“小巨人”，未來企業(yè)成長(zhǎng)空間巨大，疊加股市調(diào)整后的估值優(yōu)勢(shì)，優(yōu)秀成長(zhǎng)性企業(yè)的投資性價(jià)比值得長(zhǎng)期看好。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月15日，首批8只產(chǎn)品成立以來平均回報(bào)為-11.24%，全部錄得負(fù)收益。從超過比較業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益角度，易方達(dá)、大成、南方、廣發(fā)基金等都相對(duì)基準(zhǔn)收益獲得了超額回報(bào)。

華南一位公募基金經(jīng)理對(duì)此表示，北交所多數(shù)企業(yè)是定位于高端制造行業(yè)和“專精特新”細(xì)分子行業(yè)“小巨人”，這些企業(yè)市值偏小，未來的成長(zhǎng)空間較大。首批產(chǎn)品業(yè)績(jī)告負(fù)，主要是因?yàn)槌闪⒑笫袌?chǎng)環(huán)境欠佳，A股大跌，成長(zhǎng)股投資風(fēng)格出現(xiàn)調(diào)整。“投資北交所企業(yè)，我們主要會(huì)從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、公司成長(zhǎng)性、估值折價(jià)等多個(gè)角度精選個(gè)股，同時(shí)降低換手率，長(zhǎng)期配置具有較大成長(zhǎng)空間的優(yōu)秀企業(yè)。”

上述滬上公募基金經(jīng)理認(rèn)為，北交所是“專精特新”的前沿陣地，隨著北交所投資門檻的降低，公募等機(jī)構(gòu)投資者增多，板塊的流動(dòng)性有望大幅改善；另外，北交所在我國資本市場(chǎng)中戰(zhàn)略地位中的抬升，也有利于提升上市公司的市場(chǎng)地位，增加市場(chǎng)關(guān)注度，促進(jìn)行業(yè)進(jìn)入良性的發(fā)展循環(huán)。

具體在投資中，該基金經(jīng)理表示，目前，北交所企業(yè)的市場(chǎng)關(guān)注度和研究程度相對(duì)較低，在投資中需要認(rèn)真甄別，他會(huì)確保所選企業(yè)的基本面和財(cái)務(wù)質(zhì)量較好，且長(zhǎng)期具備較好成長(zhǎng)性；而從估值方面看，由于流動(dòng)性不佳，也會(huì)給予標(biāo)的一定的估值折價(jià)。在該基金經(jīng)理看來，北交所股票具有市值低、估值低、交易量低，行業(yè)格局未定，公司成長(zhǎng)相對(duì)早期，研究覆蓋較少等特點(diǎn)，他在投資中主要是以低換手、股權(quán)投資的思路選股，投向那些符合國家政策導(dǎo)向、行業(yè)空間較大、公司競(jìng)爭(zhēng)力突出、核心管理層優(yōu)秀，且估值合理的企業(yè)，通過長(zhǎng)期投資來獲取長(zhǎng)期較好的收益。

關(guān)鍵詞： 公募基金 拿到批文 中信建投