20萬起即可購買信托產品”，近日，成都市民王女士留意到，在微信理財通上線的某信托產品，最低僅需20萬元即可購買。“一直以為信托產品的起購門檻至少為百萬級，沒想到也有這樣比較‘親民’的產品。”那么，當前互聯網信托產品情況如何?通過互聯網渠道購買信托產品的投資人又該注意哪些問題?《金融投資報》記者對此進行了調查。

■本報記者 吉雪嬌

降門檻：市場對產品均較認可

互聯網信托直銷，即信托公司通過互聯網，包括官網、Ipad客戶端、手機APP和微信平臺等銷售信托產品，是互聯網信托業務模式之一。《金融投資報》記者調查發現，目前通過微信理財通銷售的信托產品主要位于“高端專區”，共有華寶信托、光大興隴信托、安信信托3家信托機構設立專區。

其中，王女士關注的“20萬起即可購買”的信托產品，為華寶信托的華寶現金增利C型財享3號(089期)與華寶現金增利C型財享1號(374期)，兩款產品均為20萬元起購;其中，前者投資期限84天，業績基準(年化)為5.8%;后者投資期限28天，業績基準(年化)為5.5%。

據介紹，兩款產品均為現金管理型信托產品，所募集的資金定向加入對應的“現金增利C型二號投資運作信托計劃”，底層主要投資于：銀行存款、現金、貨幣基金、債券及其逆回購、證券公司、基金公司、保險公司及信托公司發行的類固定收益理財產品等流動性良好、信用風險較低、價格波動幅度較低的短期貨幣市場金融工具以及其他流動性良好的中、短期金融工具。

此外，光大興隴信托的光大信托-浦匯光騰紫微1號(第二期)、安信信托的安信銳贏43號則均為100萬元起投;其中，前者投資期限180天，業績基準(年化)6.2%;后者投資期限566天，業績基準(年化)為7.6%。

值得關注的是，盡管安信信托的安信銳贏43號封閉期較久，但其每月會返還一定信托收益，且產品存續一年后根據約定可以提前結束。

從投資者的反饋來看，對于上述產品均較為認可。以華寶信托兩款產品為例，其募集期為6月25日-7月2日，不過，截至6月28日募集均已結束。

投資者：應充分了解產品特性

在普通投資者看來，信托產品銷售門檻一般為100萬元。那么，為何會出現20萬元起投的信托產品，其又是否合規呢?

對此，普益標準研究員夏雨在接受《金融投資報》記者采訪時指出，修訂后的《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》在第五條中提到，購買集合資金信托計劃產品的投資者必須是合格投資者，而第六條對合格投資者進行了定義，“(1)投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織;(2)個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的自然人;(3)個人收入在最近三年內每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。”滿足上述三個條件之一即可。“對于認購起投金額在20萬元的華寶現金增利C型系列產品而言，投資者滿足其他兩項要求，同樣是可以購買的合格投資者。”夏雨表示。

不過，夏雨建議，通過微信渠道或者未來的互聯網渠道購買理財產品的投資者，應該明晰產品的投資目標與管理人管理策略的匹配，信托計劃的底層資產屬性，最好詳細閱讀產品說明書、合同等相關文件，充分了解產品特性、明白雙方的權利與義務。

·專家觀點·

線上“雙錄”仍待完善

根據《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，“信托公司通過互聯網進行產品銷售及開展其他信托業務的，要遵守合格投資者等監管規定，審慎甄別客戶身份和評估客戶風險承受能力，不能將產品銷售給與風險承受能力不相匹配的客戶。”

在實務當中，信托產品銷售一般要求投資者面簽，并提供身份證明。2015年末，中融信托開通了首個視頻開戶和視頻面簽系統，使得所有產品的銷售都可以在線上完成，從而實現了真正的互聯網直銷。不過，《金融投資報》記者注意到，在微信理財通銷售的3家信托公司產品中，僅安信信托的安信銳贏43號產品在購買時會要求視頻錄制，其余只有“風險提示”。

在夏雨看來，“雙錄”要求金融機構有一整套標準的系統化流程和IT技術支持，但目前由于少量信托機構在IT構建上有所欠缺，因此暫時無法將“雙錄”完整的應用到業務中。隨著IT系統的建設逐步完善，信托機構的“雙錄”將更加規范。

另一方面，夏雨認為，信托產品短期內不會大量布局互聯網銷售渠道。“考慮到大部分信托產品100萬元起投的狀況暫時不會改變，而較大的資金量在現階段也無法讓投資者放心地通過網絡渠道進行支付，因此多是通過線下的方式進行銷售。”夏雨表示，未來勢必會有更多的信托機構、信托產品布局互聯網渠道，但短期內多以產品的推廣介紹咨詢環節為主，銷售環節依舊會集中在線下直銷和代銷渠道。

微信理財通高端專區信托產品

信托機構 產 品起投金額(萬元)封閉期(天)業績基準(年化)

華寶信托華寶現金增利C型財享3號

(089期)20 84 5.8%華寶現金增利C型財享1號

(374期)20 28 5.5%安信信托 安信銳贏43號 100 566 7.6%光大興隴信托光大信托-浦匯光騰紫微1號

(第二期)

100 180 6.2%

上述信托產品信息采自微信理財通

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