銀行理財：盡量選擇期限較長的產品

春節假期消費市場迎來高峰，不少人的“錢袋子”亦隨之縮水。在此情況下，節后如何配置理財產品“補血”，也成為理財市場頗受關注的話題。在市場分析人士看來，無論是銀行理財還是互聯網寶寶，都可根據其不同的特點，遵循一定的投資邏輯。

整體來看，“春節特供”銀行理財產品收益率較普通產品相對略高。那么，節后銀行理財市場表現如何?購買時要留意哪些問題?事實上，就在春節前夕，銀行理財量價齊降。融360數據顯示，節前一周，銀行理財產品發行量環比下降33.16%，為國慶以來最低單周發行量。同時平均預期年化收益率4.3%，亦創近19個月以來新低。

在普益標準研究員魏驥遙看來，新規對資金池運作模式限制后，降低了理財產品收益的上限。同時，考慮到凈值型產品轉型需求，亦有較多銀行有意控制預期收益產品的收益，提升凈值產品業績比較基準的表現。而春節后，在市場流動性寬松及銀行理財改革背景下，融360理財分析師劉銀平認為，“理財收益率大概率會延續此前的下跌趨勢。”

“考慮到銀行理財產品收益持續走弱，在資金流動性需求不強的前提下，盡量選擇期限較長的產品。”魏驥遙建議。

劉銀平亦提醒投資者，在購買銀行理財產品時需留意收益率是一個數值還是一個區間。以哈爾濱農商行為例，其節前一周發行的理財產品平均預期收益率為5.8%，但產品均存在收益上限和下限，收益上限為5%或6%，收益下限均為3.5%。“這種情況下，產品到期收益率不確定性較大。”

互聯網寶寶：注重應用場景及便捷性

對于互聯網寶寶而言，1月31日15時之前，是春節假期前互聯網寶寶的最后買入時機，此后購買則只能等到節后計息。那么，節后互聯網寶寶市場有又怎樣的變化?據融360數據，節前一周，78只互聯網寶寶產品的平均七日年化收益率為2.95%，連續兩周溫和走高。

從不同類型銷售平臺看，銀行系寶寶平均七日年化收益率仍然居首，為3.06%，第三方支付系寶寶、基金系寶寶、代銷系寶寶平均七日年化收益率則均在3%以下，分別為2.98%、2.87%、2.75%。不過，劉銀平預計，春節后流動性將繼續保持寬松，市場利率下降在所難免，短暫回升之后，互聯網寶寶收益率也會繼續走低。

那么，截至目前，哪些互聯網寶寶收益表現更佳?以2月11日為例，博時基金“博時現金寶(博時現)”七日年化收益率為3.62%，相對較高。此外，廣發基金“廣發錢袋子”、富國基金“富錢包”、中國聯通“沃百富”、騰訊“微信理財通(匯添富)”、工商銀行“工銀薪金寶”、中信銀行“中信銀行薪金寶(嘉實薪)”、興業銀行“掌柜錢包”七日年化收益率亦排名居前，分別為3.53%、3.25%、3.25%、3.22%、3.18%、3.18%、3.17%。

需要留意的是，由于互聯網寶寶單日收益波動可能較大，因此，中長期收益率更具參考價值。如在上述產品中，以90日年化收益率為例，工銀薪金寶為3.24%，而富錢包與微信理財通(匯添富)則分別為3.14%、3.08%。

劉銀平認為，如果互聯網寶寶收益率差別不是很大，投資者則應注重產品的應用場景及使用便捷性。“比如炒股的人更傾向于把錢存在證券賬戶的寶寶產品中，習慣用手機銀行的人則傾向于把錢放在銀行系寶寶中。”(吉雪嬌)

關鍵詞： 錢袋子 補血 理財產品