春節前后，不少人陸續拿到了數額不菲的年終獎。除了購置年貨任性“買買買”，也有人想在投資領域有所收獲。股票、基金、理財、黃金、P2P……如今的投資市場上，金融產品異常豐富，豐富到很多投資者“傻傻分不清”究竟該買什么，更遑論何時買何時賣。也正是因為如此，一些機構和平臺在銷售金融產品時避重就輕，以銷售業績為導向，忽悠了不少投資者。

從銷售角度看，金融產品與普通商品并沒有本質區別。微信群薦股也好、自媒體推薦P2P也罷，大部分銷售人員是為了把產品賣出去，從而獲得更高的銷售傭金。但是從產品購買者角度看，買商品是為了使用，買金融產品是為了實現資產保值增值，對金融產品的期待更高，也更容易被營銷話術所蠱惑。所以，對普通投資者來說，購買金融產品除了要具備基礎的金融知識，更要明辨其中的營銷話術。不然，即使躲開了雷也可能掉進坑。

2018年，股票、偏股型基金等權益類資產收益非常慘淡?？纯锤鞔蠡痄N售平臺就能發現，首頁重點推薦的產品往往掛著“今年以來收益超過20%”“成立以來累計上漲超30%”的標簽?？墒峭顿Y者一旦下定決心買入之后，卻又容易陷入“一買就跌、一賣就漲”的怪圈。其實，對這類產品而言，“過往業績不能代表未來”才是最應該出現的“購買提示”。價格波動和行業周期性決定了投資這類資產的邏輯，要么抓住價格波動套利，要么看懂周期變化長期持有。只循著既往的業績，最終的結果只能是緣木求魚。

既然權益類資產收益的不確定性如此之高，那么選擇固定收益產品總能靠譜吧?？纯淬y行的理財產品和網貸平臺的投資標的，最醒目的賣點就是“期限短、收益高”。遺憾的是，2018年銀行理財產品在嚴監管和定向降準的背景下收益不斷走低。P2P爆雷潮后，很多底層資產不透明或者風控不嚴格的平臺相繼發生兌付風險，更別說那些“借新還舊”的騙子平臺了。事實上，收益、安全和流動性已經成為固收類產品的“不可能三角”。如果有一種產品同時滿足了這3個條件，那么投資者的第一反應應該是“這是一個騙局”。

買點黃金總能保值增值吧?的確，在不少黃金銷售平臺上“一元起購、存金生息”的口號確實吸引眼球?？墒菑耐顿Y的角度看，目前的黃金生息，利息來源于黃金出借的利差，并非黃金真的能夠產生利息。如果把投資時間放在5年甚至10年這樣的時間維度上，黃金在所有資產中的投資收益并不理想。不過，黃金雖然升值空間不大，但是能夠抗通脹。如果想靠投資黃金獲得高收益，還是放棄這個想法的好。

還需要注意的是，很多銷售人員在賣產品時往往宣稱，今年某某市場表現不佳，但是明年一定會見到“黃金坑”“鉆石底”。乍一聽似乎很有道理，但就金融產品和資本市場而言，消息面上的變化和市場走勢往往只有相關關系，沒有因果關系。不論是買產品還是研判市場走勢，盡量多分析原因，而不是有了結果再找原因，這可能會讓你的投資思路豁然開朗，進而有所收獲。(經濟日報 吉 新)

關鍵詞： 金融產品 營銷 辨清