北京證監局近日公布一份行政處罰書顯示，因非法出售研報獲利2萬多元，財經博主凱恩斯所屬公司及相關當事人(北京知可行科技有限公司及公司監事陳立鋒、員工呂長順)被處罰共計52萬元。

涉嫌非法經營證券咨詢業務

財經大V及背后公司受處罰

11月16日，北京證監局官網發布了一則行政處罰決定書，處罰對象為北京知可行科技有限公司及公司監事陳立鋒、員工呂長順，處罰原因是當事人涉嫌非法經營證券投資咨詢業務。

處罰書顯示，2017年8月，興業證券股份有限公司與浙江同花順云軟件有限公司簽訂了在同花順旗下財經社區開展線上投顧業務合作的協議，興業證券負責開展合作的為興業證券杭州清泰街營業部。經同花順工作人員陳某介紹，呂長順、陳立鋒與興業證券杭州清泰街營業部合作在同花順旗下財經社區開展線上投顧業務，形式為付費訂閱研究報告。

2017年9月27日，陳立鋒實際控制的北京知可行與浙江同花順網絡科技有限公司簽訂了《同花順平臺知識服務協議》。2017年10月9日，呂長順與北京知可行簽訂正式勞動合同，入職后呂長順將其所有的同花順平臺“凱恩斯V”賬戶注冊信息中的認證名變更為北京知可行。

2017年10月，為了入職興業證券杭州清泰街營業部，陳立鋒將北京知可行的法定代表人和經理由其本人變更為其配偶吳某莉。陳立鋒改任監事，公司仍由陳立鋒實際控制。

2017年11月1日，陳立鋒與興業證券杭州清泰街營業部簽訂勞動合同。

2017年11月3日，北京知可行將“凱恩斯V”賬戶的備注信息變更為興業證券投資顧問，并備注了興業證券杭州清泰街營業部員工陳某麗的證書編號S019******0035。

《疫苗前景分析》售出238份

兩名當事人未取得業務許可

2018年3月至2018年9月，北京知可行與興業證券杭州清泰街營業部合作，通過“凱恩斯V”賬戶在同花順旗下財經社區出售付費服務包，該付費服務包內容為一篇疫苗行業研究報告《重磅品種陸續上市大爆發，疫苗迎來新時代——疫苗行業的發展前景分析》，銷售單價為99元，署名為陳某麗及凱恩斯團隊。

凱恩斯團隊包括北京知可行實際控制人、監事陳立鋒和北京知可行員工呂長順。北京知可行、陳立鋒及呂長順均未取得證券投資咨詢業務許可。《疫苗前景分析》由呂長順和陳立鋒通過公開渠道收集相關資料整理而成，陳某麗負責《疫苗前景分析》在興業證券內部的審核流程。

2018年3月22日至2018年9月3日，《疫苗前景分析》共售出238份，扣除相關費用后北京知可行銀行賬戶共收到款項22218元。

涉事文章并非“科普”

北京證監局認為量罰適當

當事人表示，《疫苗前景分析》屬于科普文章，不是證券研究報告。

北京證監局認為，《疫苗前景分析》既有對疫苗行業的研究分析又有對四家疫苗行業上市公司的評價，符合《發布證券研究報告暫行規定》第二條對于證券研究報告的定義。

北京知可行與其他機構合作發布由凱恩斯團隊與他人共同署名的《疫苗前景分析》并收取費用的行為屬于經營證券業務。北京知可行及凱恩斯團隊成員陳立鋒、呂長順，均明知自己沒有證券投資咨詢業務資格。

對于當事人的量罰，充分考慮了涉案行為的違法事實、情節、社會危害程度以及責任人員的職務、作用等情況，量罰適當。

文/本報記者 劉慎良

關鍵詞： 非法經營證券咨詢