我國當下疫情日漸趨穩，過去的一年注定成為我們記憶中無法抹去的烙印。這一年也讓更多的企業家及財富的擁有者體會到了前所未有的危與機，同時也讓更多高凈值人士對財富的管理給予了前所未有的關注及重視。在這樣新時代的背景下，由北京萬時財富攜手廣東睿晟投資共同主辦;澳門商報，北信源意晟產業基金，Deloitte Legal全球成員所—— 勤理(廣州)律師事務所，盈科(廣州)律師事務所共同參與舉辦的"基業傳承、跨越世代

-- 2021年家族財富管理&傳承高峰論壇" 在廣東佛山城市展覽館會議大廳成功舉行。

廣東睿晟投資管理公司合伙人陳悉榕先生、賴振峰先生;北京萬時財富管理咨詢有限公司執行合伙人單丹女士;澳門商報董事長鄧文玉女士;上海棋亞投資管理公司創始合伙人劉克威先生，夏士宣先生;德勤會計師事務所德勤私人財富亞太總監陳穎女士;廣東徐工漢云工業互聯網公司總經理葉琳女士;佛山市城市展覽館副館長張博女士;各專業財富管理機構高管;專業媒體;及50位來自上海、北京、灣區的特邀高凈值與超高凈值企業家出席了論壇。

此次論壇還得到了佛山樂從鎮經濟發展辦公室，樂從青年企業家協會，美銘產業園(美的集團)，廣東徐工漢云工業互聯網有限公司，華江置業，以及佛山城市展覽館的大力支持。

1、家族財富需求，呼喚高質量的財富管理

改革開放四十多年，新的經濟發展，新的財富邏輯亦應運而生。一批優秀的企業家響應國家號召成為了時代的佼佼者。然而隨著市場環境的變化，以及年齡的增長，企業二代的接班問題也日趨明顯和緊迫。同時，企業家們發現管理家庭與家族事務往往并沒像生意場上那么得心應手。從根本上說，所有家族財富擁有者都希望實現三方面的需求：厘清他們擁有什么，現在和未來存在什么風險;讓資產長期增長并實現傳承。因為一生努力成共創造財富的結局如果是失敗的傳承，那將是巨大的遺憾。

所以，此次由來自中國內地，香港，澳門，臺灣，加拿大等地的專家，以超過二十年的財富管理經驗及市場沉淀，涵蓋財富規劃，長期資產管理，法律，稅務，全球身份安排等專業內容，共同為在場的高凈值及超高凈值企業家呈現了一場深關財富的資訊盛宴。

論壇分為兩部分:主題演講和專業嘉賓的訪談。

在主題演講環節中，萬時財富咨詢創始人尚祖安先生針對高凈值企業家在財富管理中普遍存在的：

【缺乏金融工具及法律架構的合理運用 】

【缺乏家族文化建立與培養的有效機制 】

【缺乏企業傳承與資產管理的長效系統 】

三大問題做了深入的分析以及給出專業建議。他更以生動的，海外歷史悠久的家族為例，讓現場嘉賓明白"家族"可以有多種含義。它可以是以血源為基礎的家族成員共同體;也可以是以股權為紐帶的利益群體;還可以是一種歷史悠久的以品牌為核心的頂層架構。

他談到：每個家族企業都應該做一個思考，就是如果你希望百年傳承，那么就要重新定義到底什么是你心目中的家族，如果你僅僅定義在血源是唯一家族的標志和受益者，那傳承百年就非常難以實現。

尚祖安先生還談到企業家在做財富管理時首先要考慮一個前提，必須是合法資產。現在其實企業主手里的錢是存在很多隱患的。所以對每一個高凈值企業家而言，都應該做到四個步驟：第一，資產合法化;第二，合法資產私有化;第三，私有資產系統化;第四，系統資產傳承化。你傳承到下一代手里的財富首先要沒有法律風險、稅務風險，沒有隱患，否則你傳承的不是財富而是災禍。尚祖安先生還分析了市場中以需求為基礎邏輯的資產配置和以風險因子為基礎邏輯的資產配置兩種模式的不同及優劣。

2、新賽道與新周期，家族財富的新站位

論壇中，北信源意晟產業基金董事長任佳偉先生為在場的企業家分析了企業經營中的產業周期更替、產業升級、國產化創新等問題，還分享了家族產業基金如何與家族共生共贏。他以上市公司北信源為例，分析了通過產業基金來實現產業鏈布局，在輔助上市公司主業做大做強的同時，也能為企業搭建產業提升轉型，產業創新的長期布局戰略。

任佳偉先生還談到：其實我們很多的產業策略投資執行的時候，萬時財富給了我們很大的幫助。在我們下一個階段，除了要繼續完成產業布局之外，做資產增值保值的同時，還有個核心任務就是完成自己家族辦公室。這個環節里面，除了產業投資、股權投資之外，還需要增加更多更豐富的內容。也會增加更多在法律、稅務、事務管理等方面的工作內容。這個時候需要更專業的、更強大的合作伙伴幫我們完成這養的設計，這也是我們決定要去入股萬時財富重要原因。我們希望通過我們股權上的參與，能有更深層次的合作，從而去完成我們接下來5—10年重要的階段任務。

來自對外經濟貿易大學國際經濟貿易學院副教授，博士生導師陳悉榕博士在發言中就當前經濟形勢對中國企業家的影響與機遇做了深入的論述。陳博士還談到企業經營問題對私人財富的影響，以及大眾在投資時選擇金融的問題和誤區，更分析了長期資產管理的意義與重要性。

陳博士談到：在經濟發展的過程中，國家重點需求在不斷的轉變與升級，這也造就了不同社會階段企業的迭代。從工業到地產，從地產到高端制造，再發展到互聯網及科技，再到金融助力產業，是一個不斷演變的發展過程。這個過程中，很多轉型失敗和杠桿過高的企業會消亡，而那些轉型成功的企業會走向新的高度，還有更多的創新型企業會應運而生。在這當中，企業家們的財富也會發生的不斷的轉移與變化，應該建立長期資產管理的意識和習慣，才能使已經創造的私人財富有代代相傳的可能性。

3、如何搭建完善的治理架構?

在專家訪談的環節，萬時財富創始人尚祖安先生作為該環節的特約主持人與來自全球知名Deloitte Legal全球成員所—— 勤理(廣州)律師事務所管理合伙人林澤軍律師;全球最大律所，盈科律師事務所廣州分所高級合伙人陳蕊伶律師;華聞期貨資管部總經理李瓊女士，就稅務、法務、資管等維度，如何建立家族財富有效的治理結構展開精彩對話。

陳蕊伶律師回答構建家族財富管理架構的話題時談到：古語云"不謀萬世者，不足謀一時。不謀全局者，不足謀一隅" 。在做財富管理過程當中，全局性是非常重要的，這里不僅要做到財富的增長、保護、傳承之間的平衡，更要考慮到很多風險隱患會帶來的相應結果。企業家在做家族財富架構搭建時一定要有全局觀，專業名詞上，我們叫他"頂層結構設計"。只有通過頂層結構設計，從全局的角度出發，方案落地才更有針對性和實效性。

另一方面就是，在做這個過程當中可能會遇到很多的困難，比如說此時的全局不代表未來的全局，事物是不斷在變化的。當我們決定去做好架構，立足于當下的全局，把底層結構做好，未來如果有新情況的變化，或者是意愿的改變，我們在基礎上做匹配的補充，但變化不至于讓我們措手不及。

同時，有全局性好的設計師也很重要。像李總剛才說的專業的事情應該交給專業的人去做。比如說萬時財富，從專業領域的角度他們是從全局幫客戶設計。設計師為什么很重要呢?就好像建一棟樓首先要有好的設計藍圖，然后才是把地基搭好，最終找相應的施工單位把樓建起來。這個施工單位就好比設計方案落地的提供者，比如法律相關的施工單位就是律師，我們還可以選擇保險、信托、公證、或者是基金及其他工具。

作為財富管理者，我覺得要打造一個生態圈，而這個生態圈的每一個環節與每一個專業施工單位的鏈接是非常重要的。

李瓊女士在談到高凈值人士個人投資投資問題是講到：當前越來越多的高凈值人士開始選擇委托專業團隊投資。因為很多個人在資產管理時都不成系統，例如在整體風控體系搭建時，我很少看到個人會把整個風控部分完整地做下去。我們常看到很多成功人士在自身擅長領域是非常專業的，做得很成功，但投資領域卻力不從心。事實上，金融是很復雜的，我們認為個人投資者其實最應該具備的能力應該是學會"選人"。你做實體，發展到一定的程度，也會遇到能力邊界，你可能就會找職業經理人來幫忙，投資也是一樣，選到專業的人，專業的團隊，可以讓你事半功倍。

從美國的資本市場來看，他們比較成熟，機構投資者占了60%左右，而中國機構投資者現在20%不到，大量的散戶和個人在市場中既沒有專業團隊幫助團隊，也沒有完整的風控體系，犯錯的概率性，非常的大，所以我們作為機構投資者，是不建議個人參與股票投資的。即便很多在金融體系內的人自己嘗試做股票，也常常出現大幅虧損。那么，如果你還沒在體系內，有沒有強大的投研和風控能力，僅僅靠運氣，消息，或網傳新聞，怎么可能讓收益穩健且持續呢。家族的財富是需要穩健且長期的，可持續的管理模式。

林澤軍律師在講到家族財富管理的問題時說：我們可以看到大的家族企業展到一定程度，大部分會進行全球化的產業或資產布局，這時候就需要一個跨境的法律架構。剛才尚總談到一個周期的問題，每一個國家或地區的發展都會經歷經濟周期。全球化的布局，不僅利于家族企業利用和整合不同國家或地區的資源，而且在某種程度可以減少特定地域的經濟周期下行時對家族企業帶來的消極影響。目前我所服務的大家族企業，相當部分都會去做全球布局，我也有幸為福布斯排行榜中的數個家族做整個家族的跨境法律架構規劃。

每個國家，每個地區對財富有積極的機制，同時不可避免的也有消極機制，這個時候法律專業人士要做什么事呢?就是得通過頂層設計和跨境的法律架構，把這些國家或地區的積極機制應用起來，同時把消極的機制帶來的影響盡可能減少。為財富家族量身定制的頂層設計以及跨境的法律架構，整合相關國家或地區的制度資源，并利用雙邊、多邊投資貿易稅務協定，是可以幫助財富家族實現財富的安全布局，甚至做到提升其價值，做到代代相傳。

4，基業長青，跨越世代，從認知到實踐

尚祖安先生在總結時講到："我認為家族財富管理應該是家族文化的一種，這種文化和血脈的傳承都是非常重要的。從有人類開始，整個進化史實際也是使用工具的進化史，也是文化的發展史。工具是什么?從財富管理的角度，工具可以理解為專業人士團隊，可以理解為專業團隊，還可以理解為金融工具、法律工具，頂層設計………這些都可以叫作工具。這些工具的使用必須形成習慣，而且是能熟練地長期運用，因為他決定了你是否能夠代代相傳。

清朝末年有一位思想家叫陳之藩，他寫了一本書叫《劍橋倒影》，里面有句話大家都很熟悉："許多許多的歷史才能培養一點點的傳統，許多許多的傳統才能培養一點點文化"。什么叫傳統?實際就是我們的言行長期所形成的習慣，而這種傳統代代持續下來就叫做文化。所以家族的文化當中，就應該具有熟練運用工具的文化和財富管理的文化，只有這樣，我們每一代的繼承人才能夠做到有跡可尋，才能讓財富的質與量得到提升，才能財富惠及每一代人和廣大社會"。

此次參與論壇的嘉賓澳門商報董事長鄧文玉女士說："通過這場高質量的論壇，進一步了解家族財務管理的架構、體系和原理。對媒體而言，也可以借助資源更多維度、多元化服務企業家群體，同時提供了很好的思路和方法"。

來自順德的創二代賴振峰先生表示："聽了論壇嘉賓的發言很有收獲，作為創二代應該去學習有意識、成體系、有規劃的家族財富管理，這是在接住班、接好班這些傳承問題上的重要保障"。

"財富創造的沃土，財富管理的荒漠"這句話也反映了我們的富有人群更注重財富創造，卻忽略財富管理的現狀。但隨著經濟的不斷發展，國家的法制進一步健全，同時在創富過程當中，風險和不確定性的疊加，也使得財富人群開始更多的意識到有意識，有規劃，有系統的財富管理才能使得基業代代相傳，財富跨越世代。

此次論壇得到了各專業機構及到場嘉賓的高度認可與好評。萬時財富將與睿晟投資努力打造家族財富傳承、長期資產管理的朋友圈和資源圈，也為中國企業家財富管理提供了寶貴的資訊與經驗。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

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