大家好，我是泰達宏利基金王鵬。時值第二季度報告的關口，趁此機會跟大家簡單聊一下當前我管理的3只基金在過去一段時間的調倉思路以及持倉管理邏輯。

我當前在管3只產品分別是泰達宏利轉型機遇、泰達宏利高研發創新6個月混合、泰達宏利成長混合。

針對這3只基金，我們在過去的一段時間主要做了兩件事：

①堅持配置新能源車產業的中游制造業；②增加光伏配置

為什么這樣做呢？

① 堅持配置新能源車產業的中游制造業；

結合產業調研，我們認為下半年開始芯片瓶頸和中游材料產能瓶頸將逐漸消除，潛在新能源車消費需求會真正釋放，四季度旺季數據有望創歷史新高。

同時我們認為今年的三季報能夠成為本年度第一個消除了低基數影響的報表，只有真正需求高增長的行業才能在行業比較中脫穎而出，而新能源車無疑是過去一年需求增長最快的終端產品，所以我們認為新能源車行業的三季報將有望鶴立雞群。

結合優秀的報表、增速和銷售數據，我們有望在三季報披露期迎來明年成長預期的再一次上調。

② 增加光伏配置；

我們判斷明年光伏行業大概率出現反轉，有望迎來量利齊升。

今年硅料價格超預期的上漲影響到了裝機需求。而根據我們的調研，今年四季度、明年一季度行業很可能將迎來硅料產能的釋放，硅料價格有望下行，進而導致組件價格下行刺激裝機需求，導致明年裝機量的同比高增長。同時產業鏈利潤重新分配，包括組件、膠膜、支架、逆變器、玻璃等都可能迎來盈利能力的提升。

接下來，我將繼續堅持投資景氣行業龍頭的投資理念，不斷擴展自己的能力圈，通過學習不斷提煉和總結長期適用的投資方法，力爭為基金持有人創造持續回報。

以上就是對過去一段時間基金運作情況的介紹，同時非常感謝大家對我的信任與支持。

風險提示：以上觀點僅供參考，不構成投資意見或建議。基金經理過去持倉不代表未來，基金經理可能根據市場行情調整持倉。基金投資有風險，在進行投資前請參閱基金的《基金合同》、《招募說明書》等法律文件。本資料非基金宣傳推介材料，不作為任何投資建議或保證，以及法律文件。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金有風險，投資需謹慎。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

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