由《銀行家》雜志社主辦的“中國金融創新論壇暨2022中國金融創新成果線上發布會”于2022年9月26日在京召開，本次論壇主題為“數字化金融創新：服務實體經濟和產業振興”，在主題為“數字化普惠金融助力中小企業發展”的圓桌論壇環節，國投泰康信托總經理助理曹瑩進行了專業探討。

國投泰康信托總經理助理 曹瑩

“十四五”時期的“六個新”發展目標是改革破題、發展開局的指揮棒，也是我國金融業優化金融服務的效率和質量，提高金融市場資源配置效率，順勢應時的選擇。

在監管部門的指導下，信托業不斷深化資產服務信托的應用場景，轉型發展卓有成效。國投泰康信托秉承“有道而正 信則人任”宗旨，銳意進取、穩健經營，在服務實體經濟、促進小微企業健康發展的業務實踐中，始終聚焦和回答兩個問題：一是信托機構作為社會財富受托人，全社會理財服務市場的主力軍，如何助推新舊動能加速轉化，助力實現美好生活。二是信托機構如何再定位，并發揮信托制度優勢，助力小微企業健康快速發展。下面我將就這兩個問題與大家做一下分享。

助推經濟動能轉化 助力實現美好生活

在監管部門的指導下，信托業“兩壓一降”卓有成效，信托公司通過股債并舉、投貸聯動等方式，深度踐行服務實體經濟的命。國投泰康信托在助力經濟高質量發展的過程中，堅持ESG為導向的投資理念，重點圍繞以下幾個方面進行創新實踐。

其一，服務科技創新。在生命周期的不同階段，科技創新型企業的金融需求和風險承受能力差異較大，需要各類金融機構明確各自的金融服務定位，形成聯動和協作機制。國投集團的整個基金板塊的規模目前有2000多億元，管理了46支基金，其中有10支是國家級引導基金，將近1600億元。國投泰康信托與集團旗下創投基金投貸聯動，搭建股權投資生態圈，深度參與產業發展。公司聚焦半導體、芯片、電動汽車、高效電池材料等成長型企業，強化對先進制造業、戰略性新興產業的支持力度。

其二，發展綠色金融。為環保、節能、清潔能源、綠色交通等領域的項目投融資、項目運營等提供金融服務，也是信托公司的重要任務。國投泰康信托堅持綠色發展理念，聯合兄弟單位設立“光螢惠農系列單一資金信托”，幫助魯、豫、冀、浙、遼5省3000余戶農村家庭自建光伏電站，獲得清潔能源。這個以“碳”惠“農”的新型業務，延伸“綠色信托”價值服務縱深，在行業內具有一定的示范意義。

其三，支持鄉村振興。鄉村振興戰略是決勝全面建成小康社會、全面建設社會主義現代化國家的重大歷史任務，國投泰康信托參與了環龍新材（俗稱“斑布”）的股權融資，助其深入開展竹林基地建設工作，如今已建成近3萬畝的青神小竹海。同時，通過產銷聯動方式，惠及當地17萬農戶，帶動當地竹產業的發展；圍繞“畜牧業供應鏈”，公司參與了健安物流項目融資，助其在農牧運輸、物流信息化、消殺站和畜牧養殖場投建等領域深度發展，帶動鄉村畜牧養殖產業發展。

其四，助力共同富裕。作為金融與慈善的有機結合，慈善信托充分發揚了信托文化提出的“服務、民生、責任、底線和品質”五大要點。一直以來，國投泰康信托積極探索金融助力公益慈善的多元方式，在《慈善法》實施首日——2016年9月1日，率先推出國內首兩單慈善信托。在精準扶貧方面，通過“慈善信托+小微金融”的業務聯動，對扶貧地區實施“產業+精準”扶貧模式，建立和發揮“造血+輸血”機制，帶動當地貧困人口實現脫貧。一系列的創新實踐，讓國投泰康信托成為首家獲得中華慈善獎的信托公司。

發揮信托制度優勢 助力小微企業融資

近年來，面對疫情反復、經濟下行等壓力，小微企業融資難、融資慢、融資貴等問題日漸凸顯。在應對金融風險偏好下降、融資渠道收緊等挑戰方面，信托機構服務小微企業的特色優勢日漸受到關注。

首先是“平臺搭建”。信托公司跨市場投資、產品設計靈活等優勢，能夠將市場資源匯聚起來，集各家之所長為小微企業提供綜合金融服務。其次是“風險隔離”。信托財產隔離的天然特點，為小微企業的資產證券化提供了制度保障，通過融資和證券化的聯動，可以實時管理和監控企業底層資產情況，有效降低小微金融、消費金融行業在整個底層資產的信息不對稱問題。最后是“多元服務”。經過數年沉淀，信托機構已逐漸形成對小微企業所處行業、上下游產業的數據積累和分析能力，這將有利于其提供供應鏈金融、保理、產業賦能等多元化服務。

基于此，國投泰康信托通過“信托貸款+資產流轉”模式，明確“頭部合作、聯合培育、自我培育”三大路徑，暢通小微融資渠道，創新支持小微企業發展。

在與國內優秀金融機構、金融科技公司、互聯網公司等合作開展小微業務的過程中，國投泰康信托汲取其數據優勢，形成動態多維的風險指標、模型及策略，構建了全流程自動作業體系。國投泰康信托與該類機構有效而合規的合作，搭建了以小微貸款為基礎資產的資產流轉體系，成為我們開展消費金融和小微金融業務的主流模式。

在“聯合培育”路徑的案例中，較為典型的是車險分期產品。國投泰康信托用了三年多的時間與合作機構培育車險分期業務，以“信托貸款+受托支付”的方式，幫助物流貨運公司、汽車租賃公司等中小微企業解決車輛保費融資需求。截至2022年二季度末，車險分期產品已累計服務小微企業2000余家，投放金額13.8億元，保證了20余萬臺車輛在保運行。在此基礎上，國投泰康信托進一步探索創新，通過資產證券化的方式將車險分期業務推向標品市場。2022年6月，公司聯合合作機構成功發行全國首單車險分期ABS（疫情防控ABS），受到投資人的廣泛認可。

在自我培育的模式下，國投泰康信托與集團資源聯動，實現產融結合，將供應鏈金融業務作為轉型創新的重要探索方向。國投泰康信托聚焦電力行業和建筑行業，針對原材料動力煤、建材的交易活動設計“煤電融”和“筑融”系列產品，用金融能力補足產業發展短板，盤活供應鏈成員資產，實現“供應鏈+金融”的創新結合。未來，國投泰康信托將進一步拓展供應鏈金融服務內涵，伴隨著這一藍海市場的有序、快速發展，將其培育成新的業務增長點。

這些創新沉淀的案例，將為國投泰康信托進一步提升小微金融服務質效提供寶貴的實踐經驗。未來，國投泰康信托將充分發揮信托制度的本源優勢、靈活性，秉承“國之投 共未來”理念，與各方資源、平臺緊密配合，共同致力于為小微企業提供高效便捷的綜合金融服務。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

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