銀保監(jiān)會主席郭樹清近期表示，今年以來，金融管理部門在拓寬民營企業(yè)融資渠道，綜合運用直接融資和間接融資渠道，充分調(diào)動信貸、債券、股權(quán)、理財、信托、保險等各類金融資源方面持續(xù)發(fā)力。

作為拓寬民營企業(yè)融資渠道中的重要一環(huán)，信托行業(yè)將如何進一步支持民營企業(yè)發(fā)展?對此，銀保監(jiān)會信托部主要負責人于近日接受證券時報記者采訪，回應(yīng)市場關(guān)切。

專設(shè)評分細則

證券時報記者：監(jiān)管層是否考慮出臺針對信托服務(wù)民營企業(yè)的指導(dǎo)文件?

信托部主要負責人：為實體經(jīng)濟服務(wù)是信托公司的天然使命，也是信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的不懈動力。1979年中國信托業(yè)恢復(fù)經(jīng)營以來成立的第一家信托公司——中國國際信托投資公司，設(shè)立初衷就是為了支持改革開放，為經(jīng)濟建設(shè)籌集資金。改革開放40年來，信托公司充分利用制度優(yōu)勢和綜合化經(jīng)營優(yōu)勢，通過股權(quán)、債權(quán)等多種模式為民營經(jīng)濟發(fā)展提供了大量資金支持，有效填補了銀行傳統(tǒng)信貸領(lǐng)域的不足，其自身也在此過程中不斷發(fā)展壯大，成為我國金融業(yè)第二大子業(yè)。

下一步，信托部將根據(jù)銀保監(jiān)會統(tǒng)一部署，指導(dǎo)信托公司圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主線，進一步豐富民營企業(yè)融資渠道，為民營企業(yè)提供多樣化金融服務(wù)。針對民營企業(yè)融資難的問題，鼓勵信托公司針對企業(yè)的不同需求量身定制信托產(chǎn)品，提升信托服務(wù)的精準性;針對民營企業(yè)融資貴的問題，要督促信托公司減少相關(guān)產(chǎn)品嵌套層級，縮短交易鏈條，降低企業(yè)融資成本，同時規(guī)范信托公司收費行為，防止其以投資顧問費、財務(wù)顧問費等形式變相增加融資人成本。

證券時報記者：是否考慮將服務(wù)民營企業(yè)納入信托評級考核?

信托部主要負責人：監(jiān)管評級是監(jiān)管部門傳遞監(jiān)管導(dǎo)向、引導(dǎo)金融機構(gòu)經(jīng)營行為的有效手段。現(xiàn)行的監(jiān)管評級辦法中已有對信托公司履行社會責任的評分，下一步我們將在履行社會責任評分項下專門增設(shè)支持民營企業(yè)的評分細項，以此激勵信托公司更加積極、更加精準地為優(yōu)秀民營企業(yè)服務(wù)。

更精準更專業(yè)更高效

證券時報記者：信托在支持民營經(jīng)濟發(fā)展過程中有哪些途徑?

信托部主要負責人：在金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的總體環(huán)境下，信托公司業(yè)務(wù)范圍最為全面，可以同時涉足資本市場、貨幣市場和實業(yè)投資三大領(lǐng)域;交易工具最為廣泛，可自由提供債權(quán)、股權(quán)和金融產(chǎn)品交易服務(wù)，滿足實體經(jīng)濟中其他金融子業(yè)無法滿足的金融需求。因此，信托公司在支持民營經(jīng)濟中有能力也有責任提供更精準、更專業(yè)、更高效的金融服務(wù)。

首先，信托公司支持民營經(jīng)濟要堅持區(qū)別對待、有扶有控，重點支持符合供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革方向、公司治理結(jié)構(gòu)良好、風險控制能力較強、技術(shù)發(fā)展水平較高、市場需求前景廣闊的民營企業(yè)。

其次，要針對民營企業(yè)生命周期的不同階段分別提供有針對性金融服務(wù)，在為民營經(jīng)濟提供貫穿企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)中鍛煉提升專業(yè)能力。在初創(chuàng)期及成長期，通過投貸聯(lián)動、股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金等模式為民營企業(yè)提供資金支持，緩解企業(yè)初創(chuàng)期及成長期缺乏抵質(zhì)押物、難以獲得貸款支持的困境;在成熟期，通過信托貸款及資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)支持民營企業(yè)發(fā)展，拓寬民營企業(yè)融資渠道;在衰退期，通過產(chǎn)業(yè)基金幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，通過并購基金業(yè)務(wù)幫助企業(yè)兼并重組、升級做強。

再次，信托公司要充分發(fā)揮綜合經(jīng)營優(yōu)勢，為民營企業(yè)提供一攬子、一站式金融服務(wù)。信托公司既可以運用資金信托業(yè)務(wù)支持民營經(jīng)濟，如信托貸款、股權(quán)投資、投貸聯(lián)動、產(chǎn)業(yè)基金、市場化法治化債轉(zhuǎn)股等;也可以運用財產(chǎn)權(quán)信托業(yè)務(wù)支持民營經(jīng)濟，如資產(chǎn)支持票據(jù)、企業(yè)資產(chǎn)證券化等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。信托公司要深入研究企業(yè)需求，靈活、綜合運用各類業(yè)務(wù)模式，提高服務(wù)民營企業(yè)質(zhì)效，緩解民營企業(yè)融資難、融資貴問題。

當然，發(fā)揮信托公司在支持民營經(jīng)濟中的作用不能一蹴而就，需要建立并不斷完善系統(tǒng)性、綜合性的保障促進體系。監(jiān)管部門要加強監(jiān)管引領(lǐng)，對信托公司支持民營企業(yè)采取鼓勵性的監(jiān)管措施。信托公司要將發(fā)展戰(zhàn)略重心向服務(wù)民營經(jīng)濟傾斜，保障資源投入;優(yōu)化激勵約束機制，將業(yè)績考核與支持民營經(jīng)濟的信托業(yè)務(wù)掛鉤;建立服務(wù)民營經(jīng)濟的科學(xué)風控機制，確保相關(guān)業(yè)務(wù)開展有章可循，風險可控。

給予一定風險容忍度

證券時報記者：在信托公司支持民企發(fā)展的過程中，監(jiān)管層在試錯機制與風險容忍機制方面，是否會給予相應(yīng)支持?

信托部主要負責人：信托產(chǎn)品不同于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)。信托公司作為受托人，應(yīng)遵守信托合同約定，認真履行管理職責，在信托目的范圍內(nèi)進行財產(chǎn)管理，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。因此，信托公司一方面要繼續(xù)積極發(fā)揮產(chǎn)品設(shè)計功能和資金募集優(yōu)勢，為民營經(jīng)濟發(fā)展提供資金支持，破解發(fā)展資金瓶頸。另一方面也要恪守“受人之托、代人理財”的功能定位，為受益人利益最大化服務(wù)，維護受益人合法權(quán)益。

在此基礎(chǔ)上，信托部將支持部分資本實力雄厚、風險管理能力強、服務(wù)水平較高的信托公司積極探索服務(wù)民營經(jīng)濟的創(chuàng)新業(yè)務(wù)形式，為民營經(jīng)濟更好地支持國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及產(chǎn)業(yè)升級提供專業(yè)化、個性化的金融服務(wù)，在總體風險可控的前提下可給予信托公司一定的試錯機制與風險容忍度。

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