央行決定從5月15日起對業務不出縣或出縣但資產規模小于100億元的約1000家農商行實施降準，將現有執行的11%～12%存款準備金率區間降低至8%。降準釋放出的約2800億元長期資金，將全部流入民營和小微領域。

但一個現實問題隨即產生，很多縣域級農商行在小微業務占比已經很高的情況下，怎樣才能在競爭者不斷加入的情況下完成“兩增”——小微貸款同比增速不低于各項貸款增速，貸款戶數不低于上年同期水平——目標?

有受訪銀行人士直言，當小微企業有效貸款戶數沒有大幅增加時，資金的進一步放出，對中小銀行加大小微貸款投放的推動作用，其實并不大。

小微貸款戶數流失增加

“簡單地說，就是錢出來了，我們也不知道怎么放。”一位東部中小銀行分管小微業務的副行長告訴證券時報記者。

“據我了解，現在大多數銀行的小微客戶流失率平均都到30%～35%了。其中，線上貸款客戶的流失率更高，很多到50%。”一家中型銀行臺州分行高管告訴記者。作為長三角重要城市，臺州99.5%企業是民營企業。

官方數據顯示，這些民營企業為臺州創造了92%的稅收和77.5%的生產總值。

“比如說，用等額本息方式還款，針對很多銀行的小微客戶，看上去是我們在監測風險，但其實我們發現，客戶的用款率根本不足。當有效(貸款)需求下降的時候，貸款客戶就會流失。我們監測到額度小的、無抵押的、與咱們銀行發生業務往來時間較短的，是最先流失的。”上述高管向記者透露，該行目前的小微客戶流失率高達40%。

“所以無還本續貸有一點好，它是一定程度上幫我們化解‘兩增’壓力的。我們早幾年小微客戶的流失率在20%，三年上升了20多個百分點，現在也有40%多。”另一家浙江地區銀行高管告訴記者，“我們小微是有專營機構的，只做(單戶授信總額)500萬以下的，每年有大量企業其實在退出。”

記者了解到，目前杭州銀行、江蘇銀行等已在充分利用企業納稅數據、政府采購項目中標合同、供應鏈公司對貨物監測數據(如倉單等)等發展多元化純線上貸款，同時前置審批程序，簡化續貸流程。但事實上，貸款戶的增加和流失是同時發生的，只是速度不同。

“就像一個漏斗，敞口和漏嘴是同時存在的。”杭州銀行小微金融部總經理來國偉如此形容，“線上業務發展后，漏斗現象進一步加大，客戶涌過來多，但也流失得快。所以我們也在考慮怎樣留存客戶。”據了解，目前杭州銀行“兩增兩控”口徑下的小微貸款余額是507.85億元，同比增速29.89%，高于全行增速6個多百分點。

4月17日國常會曾提出，“工農中建交”5家國有大行要帶頭確保今年小微企業貸款余額增長30%以上。雖然這不是針對所有銀行的硬性要求，但還是引起業界不小熱議。

“大行我估計不會很難，調劑的空間比較大，比如對小微企業的認定會比我們松。我們堅持500萬以下，而他們會持平監管的最寬松口徑，單戶1000萬以下。一些主攻小微客戶的銀行應該也不難，但是基數擺在那，增幅不會太大;一些前期基數小的銀行不會很難。但一些主要做政府類的中小行，我估計會比較難完成。”一名蘇南地區農商行高管告訴記者，“我們是剛好完成兩增兩控的，說實話，壓力不小。”

“好在現在監管允許我們在考核時將當年小微企業不良貸款核銷金額還原計算。”上述浙江地區銀行的高管直言，“這樣余額增幅壓力還能小點。”

大行“掐尖”優質客戶

在增規模(小微貸款余額增30%)、降利率(小微綜合信貸成本降低一個百分點)的政策引導下，國有大行以更積極姿態進入普惠金融領域。這勢必對中小銀行小微市占率產生影響。

首當其沖的，是屢見報端的、對價格體系的沖擊。

“4.35%(基準利率)，甚至低到3.8%，大行這么做對我們壓力很大。但我們不可能打價格戰，因為從我們自身經營邏輯來說，這是不可持續的。我們小微業務的成本收入比，已經比全行(貸款)的成本收入比高很多，我們不可能再要求降低內部資金價格，來讓利給客戶。”前述東部中小行分管小微副行長告訴記者。

據記者了解，以這家東部中小銀行為例：該行小微業務內部資金轉移價格，原先按照公司業務資金的1.5倍進行考核;而從去年開始，已經下調轉移價格，以提升該行小微業務積極性。“總行以前給到我們的資金成本是3.75%～4%，比較高，后來降到了3.3%，現在已經降到了3%。但我們臺州專營小微分行的資金成本還是比較高的，到6%，然后按照8%、9%以上的利率給到客戶。”該東部中小行小微副行長稱。

不過，也有銀行人士反映，對定價的負面影響雖然存在，但是有限。“我們現在給到客戶的無抵押貸款是年化9%，其實我就算再往上加一個點，他根本不敏感也不在乎。”前述江蘇地區農商行小微業務高管告訴記者。

受訪人士一致反映的，是大行擄走了一批優質客戶。

“我們把它(搶客行為)叫作‘掐尖’。去年末開始，剛好那會很多銀行備戰‘開門紅’，就很多客戶來退件了，說‘我不貸了，我去X行貸，他家便宜多了’。”前述農商行小微業務高管對記者直言，“這些客戶，都是有一定規模的、經營效益較好、有抵押物有擔保人的，是我們比較頭部的、頂尖的客戶。”

“大行不會逼得我們沒業務做，但只是把我們做起來的頭部客戶搶走，久而久之跟我們做分層。我們就只能做他們看不上的那些。”前述中型銀行臺州分行高管告訴記者，“其實我們現在放出9、10個點利率的客戶，在大行看來是次優類，他們是不做的。以后我估計大行就做抵押類客戶，而我們只能做信用和保證類的客戶。”

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