面對突如其來的疫情重大沖擊，銀行業過去三年多來不斷改善的資產質量或在今年重新面臨挑戰，而不同銀行之間的分化也將進一步加劇。

在剛剛結束的各家上市銀行2019年業績發布會上，疫情沖擊下的銀行業經營業績今年會有何變化，是市場關心的共同話題，一些評級機構近期也調整了對部分銀行的評級展望。從銀行業的整體情況看，疫情對全年銀行業資產質量的沖擊有限，但整體之下的個體分化也將加大。對大行來說，受益于貸款組合的分散多元化、撥備充足等厚實的“家底”，對抗疫情沖擊的實力較強，資產質量雖承壓但整體可控;但對區域性中小銀行來說，今年資產質量“保衛戰”的任務將更重。

銀保監會首席風險官肖遠企近日就表示，銀保監會一直在對不良貸款進行密切跟蹤和分析判斷，并進行了壓力測試。整體看，盡管受疫情影響，銀行業不良貸款率會有所上升，但不會出現大幅上升，整體幅度可控，對經濟造成的風險不大。

去年大行資產質量繼續轉好

得益于近三年來監管部門和各家大行持續加大不良資產處置力度，以及強化資產質量把關，2019年，六大國有銀行資產質量持續向好，不良貸款率均未出現上升，保持在低于1.5%的水平。其中，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行的不良貸款率均出現同比下降，農行降幅最大(下降0.19個百分點)。郵儲銀行雖然不良貸款率與去年持平，但是六大行中不良貸款率最低者(0.86%)。

除不良貸款外，2019年國有大行的資產質量先行指標也有轉好跡象。以農行為例，農行行長張青松稱，從逾期貸款、關注類貸款這些先行指標看，2019年末農行資產質量是改善狀態。農行資產質量的底子非常扎實。一是撥備高，2019年末撥備覆蓋率289%，同比提升37個百分點;二是貸款分類嚴格，逾期20天以上的公司類貸款全部納入不良，逾期90天以上貸款與不良貸款比例下降;三是去年新發生不良貸款1179億元，同比減少153億元，不良貸款發生率同比下降。

2019年，大行繼續加大對不良資產的處置力度。例如，工行不良率連續12個季度下降，通過各種方式清收處置不良貸款近1900億元;中行全年境內分行化解不良資產1531億元;農行去年自營不良貸款處置超額完成計劃，全行累計清收處置不良貸款1194億元，計劃完成率是114%，加強與資產管理公司(AMC)的總對總轉讓合作，推進跨省域批量轉讓，全年跨省轉讓處置94億元，完成兩單33.4億信用卡不良資產證券化項目，實現轉股不良債權轉讓3.1億元。

疫情對銀行資產質量的沖擊已顯現

不過，面對始料未及的重大疫情沖擊，大行持續轉好的資產質量將在今年遭遇阻力掉頭向下，這種情況已有顯現。

交行副行長侯維棟坦言，目前來看，疫情對信用卡資產質量的影響是比較明顯的，將盡快恢復信用卡的催收力量，推動制度分流、渠道分流、產能提升等方式加大催收的力度，控制和化解風險。2019年，交行信用卡透支不良余額增加約35億元，占全行新增不良的62%，信用卡不良率也從年初的1.52%升至2.38%。

截至2月末，銀行業平均不良率微升0.05個百分點。建行透露，截至2月末，建行平均不良率上升0.06個百分點。

建行首席風險官靳彥民表示，今年銀行資產質量受疫情影響已成定局。過去三年，經過對貸款結構的調整和不良貸款的化解，建行的客戶基礎、風控手段等對資產質量的保障作用逐漸發揮出來，資產質量穩健向好。不過，今年受疫情影響，預計不良貸款率將有所回升，但有望保持總體穩定，整體影響有限。

中行風險總監劉堅東表示，2020年，受新冠肺炎疫情與全球金融市場巨幅波動影響，不確定因素不斷增加。預計對全年特別是一季度的銀行資產質量帶來一定沖擊，從逾期貸款的情況來看，預計今年一季度和半年會有所上升。

劉堅東分析認為，從短期影響看，餐飲住宿、旅游娛樂、批發零售、交通運輸等消費和服務行業首當其沖;同時由于延遲復工、交通封鎖以及需求萎縮等原因，像制造業、房地產企業也受到了比較大的影響，這里面中小企業受影響更大。潛在風險客戶受疫情影響將加劇資金緊張和風險化解難度，加速風險暴露。受疫情影響暫時失去收入來源、還款不便的個人客戶違約率升高。與此同時，因客戶償債能力降低，一些司法程序受阻，清收工作推進難度也在進一步加大。

標準普爾最新研報表示，由于制造業和交通運輸等少數幾個受新冠疫情影響大的行業的資產質量惡化，工農中建等大行今年資產質量將承壓，并將削弱盈利能力，2020年凈利潤增速維持2019年水平難度較大，部分銀行將面臨增加撥備的要求。

銀行資產質量進一步分化，整體風險可控

不過，即便大行資產質量承壓，但全年整體看，疫情對大行資產質量的沖擊依然可控。目前，各家大行均已根據疫情沖擊對貸款質量進行過壓力測試。

“疫情是始料未及的重大外部沖擊，農行非常關注疫情對存量和新增貸款的影響，已對數10萬億量級的貸款逐戶逐筆進行量化場景分析和壓力測試，重點對受疫情影響較大的行業和客戶進行風險評估和監測。”張青松稱。

靳彥民表示，建行內部對疫情在本土爆發的第一輪沖擊做過壓力測試，對銀行資產質量的影響總體可控。疫情在全球蔓延的第二輪沖擊還需要繼續觀察，但有信心不良貸款率不出現大幅上升。

郵儲銀行表示，疫情發生后，及時開展了全行資產質量排查。基于扎實的資產質量基礎和排查結果，壓力可控，能夠經得起疫情的考驗。

標準普爾也認為，大行企業客戶群體傾向于大型企業，這些企業的風險通常較低;撥備覆蓋率遠高于監管要求水平，這也將為其吸收信貸損失提供額外的緩沖。例如，建行占比相對較高的低風險資產(包括抵押貸款和基建類貸款)將在經濟下行期間繼續支撐其強勁的資產質量，截至2019年末，此類資產在該行貸款總額中的合計占比為60%。農行的三年凈表計劃，及其對質量較好的大型企業/國有企業的敞口，使得該行截至2019年12月31日的關注類貸款率和不良貸款率保持在合理的2.23%和1.40%的低位。

不過，雖然大行家底“厚實”，抵御疫情沖擊能力較強，但部分區域性中小銀行今年面臨的資產質量壓力仍然較大。近期穆迪等評級機構已調整個別城商行、農商行評級展望。

穆迪方面表示，調整評級展望的銀行是貸款組合對經濟下行更為敏感的銀行，原因是其小微企業敞口較大，或者是其貸款多元化程度較低，對最受影響的行業或地區的貸款敞口較大。此外，在相關區域性銀行的主要運營城市中，制造業和貿易相關行業易受潛在的全球需求萎縮所影響。因此，隨著疫情對經濟的影響持續并加劇，這些銀行將面臨更高的資產質量和盈利能力壓力，其中一些銀行近年來貸款增速也相對較高，因而其貸款組合面臨賬齡過短的風險，對資本指標形成壓力。

肖遠企表示，目前看，絕大部分企業的不良貸款是受疫情影響，隨著疫情好轉，企業會恢復正常生產經營，貸款質量也會相應轉好。宏觀政策對于不良貸款上升有所對沖，比如對小微企業進一步減稅降費，定向降準、增加再貸款，貸款本息臨時性延期支付等，都可以避免企業資金鏈斷裂中斷生產經營。

銀行業抵御風險的“彈藥”同樣充足。肖遠企稱，目前銀行業不良貸款余額約3萬億元，銀行體系的撥備有近6萬億，相當于1元的不良貸款有2元的撥備覆蓋。

(文章來源：券商中國)

關鍵詞： 銀行資產質量