日前，港交所披露渤海銀行通過(guò)聆訊后的資料集，這意味著，在遞交上市資料 4 個(gè)月后，渤海銀行 IPO 迎來(lái)了新進(jìn)展。

早在 2017 年 6 月，該行董事長(zhǎng)李伏安就曾公開表露要沖擊資本市場(chǎng)以求資本補(bǔ)充的意向。近年來(lái)，渤海銀行已運(yùn)用多種工具進(jìn)行資本 " 補(bǔ)血 "，經(jīng)過(guò)三次增資后，渤海銀行啟動(dòng)了上市進(jìn)程，預(yù)期通過(guò) IPO 補(bǔ)充核心資本。

不過(guò)從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，2019 年，該行一級(jí)資本充足率和資本充足率上升的同時(shí)，核心一級(jí)資本充足率創(chuàng)三年新低。

或?yàn)槟陜?nèi)首家上市銀行

今年以來(lái)，無(wú)論是港股還是 A 股市場(chǎng)，尚未有一家銀行實(shí)現(xiàn)上市。6 月 23 日，據(jù)港交所披露，渤海銀行已通過(guò)港交所上市聆訊。這意味著，在遞交上市資料 4 個(gè)月后，渤海銀行 IPO 迎來(lái)了新進(jìn)展，同時(shí)，年內(nèi)銀行 IPO 顆粒無(wú)收的情況有望扭轉(zhuǎn)。

(信息來(lái)源：渤海銀行聆訊后資料集 _ 港交所)

今年 2 月 14 日，證監(jiān)會(huì)已接收渤海銀行提交的《股份有限公司境外首次公開發(fā)行股份(包括普通股、優(yōu)先股等各類股票及股票的派生形式)審批》。緊接著，在 2 月 26 日，渤海銀行向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，建銀國(guó)際、海通國(guó)際、農(nóng)銀國(guó)際以及中信里昂證券為其聯(lián)席保薦人。

據(jù)渤海銀行聆訊后資料集顯示，截至去年年底，該行資產(chǎn)總額達(dá) 1.12 萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng) 8%。今年第一季度，渤海銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收達(dá) 81.98 億元，較上年同期增長(zhǎng) 27.7%。

公開資料顯示，成立于 2005 年 12 月的渤海銀行總部位于天津，是最年輕的一家全國(guó)性股份制銀行，同時(shí)也是我國(guó)唯一一家外資銀行參與發(fā)起設(shè)立的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前，渤海銀行的第一大股東為泰達(dá)控股，直接持有渤海銀行已發(fā)行股份總數(shù) 25.00% 的權(quán)益。而外資銀行渣打銀行是該行第二大股東，直接持有 19.99% 的權(quán)益。第三大股東為中海集團(tuán)投資有限公司，直接持有該行 13.67% 的權(quán)益。

相較于去年 8 家銀行相繼登陸 A 股的盛況，今年銀行業(yè)的 IPO 表現(xiàn)冷淡。有分析人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示，由于較優(yōu)質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)大部分已經(jīng)上市，市場(chǎng)資金可能并不會(huì)轉(zhuǎn)向體量較小的機(jī)構(gòu)，同時(shí)，中小銀行市場(chǎng)關(guān)注度也不多，因而上半年銀行 IPO 并沒有顯著進(jìn)展。

目前，在全國(guó) 12 家股份制商業(yè)銀行中，也僅剩渤海銀行、廣發(fā)銀行和恒豐銀行 3 家尚未登陸資本市場(chǎng)。

去年核心一級(jí)資本充足率創(chuàng)新低

早在 2017 年 6 月，該行董事長(zhǎng)李伏安就曾公開表露要沖擊資本市場(chǎng)的意向，" 由于銀行資本消耗較大，上市是補(bǔ)充資本充足率的一個(gè)重要手段。" 李伏安表示。

近年來(lái)，渤海銀行運(yùn)用多種工具進(jìn)行資本 " 補(bǔ)血 "，不過(guò)從財(cái)報(bào)來(lái)看，該行 2019 年一級(jí)資本充足率和資本充足率上升的同時(shí)，核心一級(jí)資本充足率創(chuàng)三年新低。

數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，該行資本充足率為 13.07%，同比上升 1.3%;一級(jí)資本充足率為 10.63%，同比上升 2.02%;不過(guò)，其核心一級(jí)資本充足率創(chuàng)該行近三年新低，同比下降 0.6 個(gè)百分點(diǎn)，為 8.06%。

據(jù)當(dāng)前監(jiān)管要求，系統(tǒng)性重要銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別不得低于 11.5%、9.5% 和 8.5%，非系統(tǒng)性銀行不得低于 10.5%、8.5% 和 7.5%。而渤海銀行的核心一級(jí)資本充足率正在接近監(jiān)管 " 紅線 "。

今年 1 月，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信出具關(guān)于渤海銀行 2020 年第二期金融債券的信用評(píng)級(jí)報(bào)告中也提到，該行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展導(dǎo)致一級(jí)資本面臨補(bǔ)充壓力，而凈利差持續(xù)收窄，監(jiān)管壓力下投資資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)收縮，疊加信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定下行壓力，未來(lái)盈利承壓。

而事實(shí)上，渤海銀行近幾年已采取了多種工具補(bǔ)充彈藥。自 2017 年以來(lái)，該行通過(guò)合法承繼信托股權(quán)、增資擴(kuò)股以及發(fā)行無(wú)固定期限資本補(bǔ)充債券等方式，這也使得該行股權(quán)結(jié)構(gòu)得以進(jìn)一步優(yōu)化。

2019 年 9 月 11 日，渤海銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行了總額為 200 億元人民幣的無(wú)固定期限資本債券，成為國(guó)內(nèi)首家發(fā)行永續(xù)債的非上市銀行。同年 11 月，完成第三次增資擴(kuò)股之后，渤海銀行將注冊(cè)資本由 85 億元變更為 144.5 億元。

經(jīng)過(guò)三次增資后，渤海銀行也像大多數(shù)全國(guó)性股份行一樣，啟動(dòng)了上市進(jìn)程，預(yù)期通過(guò) IPO 補(bǔ)充核心資本。目前來(lái)看，通過(guò)港交所聆訊的渤海銀行將于不久后正式登陸港交所，或成為第 10 家上市的全國(guó)性股份制銀行。

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