近日，籌備兩年之久的“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式落地，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放。這不但是國(guó)家支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、推進(jìn)內(nèi)地與香港澳門(mén)金融合作的重要舉措，也是繼滬港通、深港通、債券通等服務(wù)后，又一項(xiàng)重要金融創(chuàng)新舉措。

多家銀行積極申請(qǐng)報(bào)備

中國(guó)人民銀行在發(fā)布會(huì)上透露，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》發(fā)布后的30天，“跨境理財(cái)通”細(xì)則正式生效。10月10日開(kāi)始，內(nèi)地代銷銀行可以向央行報(bào)備。報(bào)備結(jié)束完成之后，方可開(kāi)展業(yè)務(wù)。

據(jù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)安排，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)支持內(nèi)地及港澳居民跨境投資對(duì)方銀行銷售的合格投資產(chǎn)品，按投資主體可分為“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過(guò)1500億元(暫定總額度)。同時(shí)，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)對(duì)單個(gè)投資者將實(shí)行額度管理，投資額度為100萬(wàn)元。

無(wú)論在系統(tǒng)搭建、人員培訓(xùn)，還是產(chǎn)品配置、相關(guān)服務(wù)對(duì)接上，銀行業(yè)均籌備已久，并在持續(xù)升級(jí)業(yè)務(wù)能力。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前已有不少銀行準(zhǔn)備就緒。

比如，國(guó)有六大行的“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)籌備工作均已準(zhǔn)備就緒，業(yè)務(wù)開(kāi)通后將積極向?qū)俚乇O(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)報(bào)備。

交通銀行方面介紹稱，交通銀行灣區(qū)各分行將根據(jù)細(xì)則要求申請(qǐng)開(kāi)辦跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)，產(chǎn)品會(huì)涵蓋理財(cái)和基金產(chǎn)品。一年前試點(diǎn)公告發(fā)布后，該行就第一時(shí)間成立了籌備工作組。一方面嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，即“資金閉環(huán)管理、封閉劃匯”，同時(shí)梳理了流程、系統(tǒng)、制度，綜合考慮投資者利益及便捷服務(wù)體驗(yàn)。

此外，大多外資銀行也已“蓄勢(shì)待發(fā)”。比如，匯豐粵港澳大灣區(qū)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陳慶耀表示，“我們對(duì)跨境開(kāi)戶、支付、結(jié)算等系統(tǒng)進(jìn)行了多輪測(cè)試，同時(shí)，對(duì)服務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了培訓(xùn)，將積極爭(zhēng)取成為首批提供‘跨境理財(cái)通’服務(wù)的銀行。”

目前理財(cái)產(chǎn)品種類有哪些?據(jù)《細(xì)則》顯示，目前“北向通”的合資格理財(cái)產(chǎn)品將涵蓋被界定為低至中風(fēng)險(xiǎn)的公募基金、固定收益類(主要投資于債券和存款)及權(quán)益類(主要投資于股票)公募理財(cái)產(chǎn)品;“南向通”的合資格理財(cái)產(chǎn)品則主要包括存款(但不包括結(jié)構(gòu)性存款)、低至中風(fēng)險(xiǎn)及非復(fù)雜的債券和在香港注冊(cè)成立并經(jīng)香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的基金。

值得注意的是，多家外資銀行已經(jīng)布局了相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品。例如，恒生中國(guó)副董事長(zhǎng)兼行長(zhǎng)宋躍升表示，在“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)開(kāi)通初期，恒生銀行為“南向通”客戶提供超過(guò)140種涵蓋不同資產(chǎn)及市場(chǎng)的基金、債券產(chǎn)品和人民幣、港幣及外幣存款產(chǎn)品;為“北向通”客戶遴選出一批穩(wěn)健、優(yōu)質(zhì)、多樣化的“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品。

渣打銀行(中國(guó))總裁、行長(zhǎng)兼副董事長(zhǎng)張曉蕾表示，從保護(hù)投資者的角度出發(fā)，該行計(jì)劃先推出中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。以“北向通”為例，該行初期會(huì)有超過(guò)20只基金進(jìn)入“跨境理財(cái)通”渠道銷售，涵蓋股、債等多種資產(chǎn)類別，包括與中國(guó)新經(jīng)濟(jì)主題相關(guān)的基金及“固收+”策略基金。

“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的落地，無(wú)疑會(huì)給粵港澳大灣區(qū)內(nèi)的銀行帶來(lái)新機(jī)遇。零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示，目前已有的跨境投資產(chǎn)品，投資者需要通過(guò)基金公司進(jìn)行間接投資。而“跨境理財(cái)通”使得投資者可以通過(guò)代銷銀行直接購(gòu)買(mǎi)，投資產(chǎn)品范疇更廣。“跨境理財(cái)通”是金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放的進(jìn)一步體現(xiàn)，對(duì)銀行而言，意味著新增的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

未來(lái)試點(diǎn)或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大

針對(duì)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)選擇在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)進(jìn)行試點(diǎn)的原因，于百程表示，“第一是粵港澳文化接近，距離接近，金融業(yè)務(wù)比較發(fā)達(dá)，在粵港澳已開(kāi)銀行賬戶的用戶較多，利于業(yè)務(wù)試點(diǎn)的開(kāi)展;第二是跨境理財(cái)通對(duì)投資人有適當(dāng)性要求，而粵港澳地區(qū)高凈值人群比較多。”

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)電子商務(wù)研究所執(zhí)行所長(zhǎng)崔麗麗認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”將擴(kuò)大銀行現(xiàn)有的理財(cái)業(yè)務(wù)范疇，有助于創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，將促進(jìn)銀行在跨境理財(cái)領(lǐng)域與境外銀行、金融機(jī)構(gòu)的合作。在當(dāng)前低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)探索的基礎(chǔ)上，未來(lái)或會(huì)在相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品方面有所拓展。

崔麗麗表示，“‘跨境理財(cái)通’的落地對(duì)港澳地區(qū)的金融行業(yè)激活非常利好，一方面，對(duì)于港澳地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可以帶來(lái)更廣闊的客戶市場(chǎng)空間;另一方面，對(duì)于境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)增加和創(chuàng)新跨境理財(cái)產(chǎn)品也是一個(gè)亟待探索的領(lǐng)域。”

南京大學(xué)普惠三農(nóng)金融科技創(chuàng)新研究中心研究員王幸平認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)在取得成功的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，會(huì)逐步向全國(guó)各地推廣，但規(guī)模需是可控、可復(fù)制的。因此，該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)目前的粵港澳大灣區(qū)銀行來(lái)說(shuō)，是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。將成為銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的窗口。 (李文)

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