招銀理財旗下的招智泓瑞多資產(chǎn)FOF進取日開一號混合類理財計劃于2021年4月21日起開始運作，該理財產(chǎn)品是一只混合類開放式凈值型公募產(chǎn)品，風險等級為PR4級（中高風險），管理人為招銀理財。

(資料圖片僅供參考)

中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月1日，招智泓瑞多資產(chǎn)FOF進取日開一號理財產(chǎn)品的單位凈值為0.8899元。

歷史數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品自今年以來大部分時間處于破凈狀態(tài)，期間凈值一度跌至0.8278元。研究該產(chǎn)品的投資組合發(fā)現(xiàn)，招智泓瑞多資產(chǎn)FOF進取日開一號的破凈或與所持有的重倉資產(chǎn)年內(nèi)大幅下跌有關。

海富通、易方達等基金組合年內(nèi)下跌超10%

產(chǎn)品三季報顯示，截至2022年9月30日，招智泓瑞多資產(chǎn)FOF進取日開一號理財產(chǎn)品前十項投資在總資產(chǎn)中占比36.8%；其中，海富通改革驅(qū)動、易方達環(huán)保主題、華安鼎豐債券型發(fā)起式證券投資基金占比最大，分別為6.69%、4.44%和4.41%。

梳理該理財產(chǎn)品的持倉發(fā)現(xiàn)，今年第三季度與去年年末相比，招智泓瑞多資產(chǎn)FOF進取日開一號持倉的前十大產(chǎn)品中有五只產(chǎn)品未發(fā)生變化，分別為海富通改革驅(qū)動、易方達環(huán)保主題、華安鼎豐債券型發(fā)起式證券投資基金、富國天利增長債券投資基金和銀華心怡。

與2021年末相比，以上五只基金的持有比例均有變動，其中，華安鼎豐債券型發(fā)起式證券投資基金和易方達環(huán)保主題的持有比例變動相對較大，較上年末分別增加1.74%和1.44%。

上述五只基金中，有三只基金年內(nèi)的表現(xiàn)不佳。其中，海富通改革驅(qū)動年內(nèi)下跌17.79%，跑輸比較基準9.17個百分點；易方達環(huán)保主題年內(nèi)下跌10.06%，跑贏比較基準3.41個百分點；銀華心怡年內(nèi)下跌19.52%，跑輸比較基準5.66個百分點。

近一年年化收益-13.36%

三季報顯示，截至2022年9月末，招智泓瑞多資產(chǎn)FOF進取日開一號持有的權(quán)益資產(chǎn)平均倉位在64%左右，而今年以來權(quán)益市場的出現(xiàn)系統(tǒng)性下行，也是導致產(chǎn)品凈值顯著回撤的主要原因。

從年化收益率來看，招智泓瑞多資產(chǎn)FOF進取日開一號自成立以來整體處于虧損狀態(tài)，自理財產(chǎn)品合同生效至今年9月末的年化收益率為-7.53%。

從近期的階段表現(xiàn)來看，截至9月末，該產(chǎn)品過去三個月的年化收益率為-28.47%，過去六個月的年化收益率為-5.97%，過去一年的年化收益率為-13.26%。值得注意的是，該產(chǎn)品今年以來持續(xù)虧損，但仍舊收取了相對較高的管理費。

管理費率1%，相對偏高

招智泓瑞多資產(chǎn)FOF進取日開一號的產(chǎn)品說明書顯示，管理人收取理財計劃固定投資管理費，固定投資管理費率為1%/年。

但相關公告顯示，招銀理財從今年五月份開始，對旗下管理的幾只混合類理財計劃產(chǎn)品的固定投資管理費陸續(xù)給予階段性費率優(yōu)惠，其中招智泓瑞多資產(chǎn)FOF進取日開一號的固定投資管理費在2022年11月3日（含）到2022年12月31日（不含）期間調(diào)整為0.8%/年。

中國理財網(wǎng)及招銀理財官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，招銀理財存續(xù)期內(nèi)的混合類公募理財產(chǎn)品共計71只，而招智泓瑞多資產(chǎn)FOF進取日開一號的管理費率處于前列，除去階段性管理率優(yōu)惠，僅有14只混合類理財計劃的管理費率在0.8%及以上。

除此之外，產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品每年托管費率為0.05%，在同業(yè)混合類理財產(chǎn)品中也處于較高水平。

免責聲明：本文僅供信息分享，不構(gòu)成對任何人的任何投資建議。

關鍵詞： 固定投資 個百分點 證券投資基金