統(tǒng)一開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)有序、監(jiān)管有效的外匯市場(chǎng)不斷健全，已為高效配置外匯資源和管理匯率風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了良好條件。自去年以來(lái)，央行和國(guó)家外匯管理局（下稱(chēng)“外匯局”）就把推動(dòng)企業(yè)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)中性理念、提升企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理水平作為重點(diǎn)工作持續(xù)推進(jìn)。

今年以來(lái)，通脹高企等各類(lèi)因素交織，宏觀環(huán)境中的不確定性增加，加劇了全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，外匯市場(chǎng)雙向波動(dòng)加劇，這使得當(dāng)前實(shí)體企業(yè)的避險(xiǎn)需求大幅上升，企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)情景也更為復(fù)雜。

此種背景下，避險(xiǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值進(jìn)一步凸顯，也為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)巨大的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。平安銀行充分發(fā)揮銀行主體作用，積極倡導(dǎo)企業(yè)“樹(shù)立匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念”，進(jìn)一步主動(dòng)作為，轉(zhuǎn)變思維，進(jìn)行前瞻布局和研判，依托科技賦能，提升避險(xiǎn)服務(wù)水平，才能做深做透避險(xiǎn)業(yè)務(wù)，解決外貿(mào)企業(yè)所需所求，助力穩(wěn)住定外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共同成長(zhǎng)。

堅(jiān)守初心 與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共同成長(zhǎng)

相關(guān)調(diào)研指出，發(fā)展避險(xiǎn)業(yè)務(wù)是銀行踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要舉措，是對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念的貫徹落實(shí)，是實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型的必行之路，也是輔助監(jiān)管、助力征信體系建設(shè)的必要手段。

避險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)總結(jié)現(xiàn)階段工作的不足，明確未來(lái)發(fā)展定位，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的先鋒軍。平安銀行是國(guó)內(nèi)較早開(kāi)展避險(xiǎn)業(yè)務(wù)的股份制商業(yè)銀行。2019年，平安銀行響應(yīng)監(jiān)管，抓住市場(chǎng)契機(jī)，打造“避險(xiǎn)業(yè)務(wù)”品牌。自推出以來(lái)，平安避險(xiǎn)始終立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大局，積極倡導(dǎo)“匯率風(fēng)險(xiǎn)中性”理念，以解決好涉匯企業(yè)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求為出發(fā)點(diǎn)，加快避險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

依托領(lǐng)先科技賦能和一流的國(guó)際化團(tuán)隊(duì)，平安避險(xiǎn)為外貿(mào)企業(yè)提供一站式“管家”金融服務(wù)，創(chuàng)新打造“平安避險(xiǎn)智慧平臺(tái)”（簡(jiǎn)稱(chēng)CRW），借助多種金融產(chǎn)品和工具，依托集團(tuán)優(yōu)質(zhì)的科技創(chuàng)新實(shí)力，扎實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)避險(xiǎn)保值的成本，為企業(yè)提供便捷鎖匯、靈活交易的科技平臺(tái)，打造定制化的綜合服務(wù)方案。

三年時(shí)間來(lái)，在“客戶(hù)至上”理念下，平安銀行始終圍繞外貿(mào)企業(yè)的核心需求，幫助他們管理匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、降低用匯成本，“平安避險(xiǎn)”品牌也受到同行和客戶(hù)高度認(rèn)可。截至今年6月末，“平安避險(xiǎn)”外匯及利率衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)交易量204.12億美元，同比增長(zhǎng)38.0%。

戰(zhàn)略謀遠(yuǎn) 提質(zhì)增效協(xié)同發(fā)展

隨著央行和外匯局對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念宣導(dǎo)及相關(guān)工作部署，國(guó)內(nèi)越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始重視匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，并把匯率風(fēng)險(xiǎn)納入日常經(jīng)營(yíng)管理中來(lái)。

當(dāng)前，多個(gè)因素同步推動(dòng)外貿(mào)企業(yè)避險(xiǎn)需求逐步旺盛的同時(shí)，避險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展也出現(xiàn)新的變化。一是隨著外貿(mào)企業(yè)持續(xù)“走出去”，戰(zhàn)略上避險(xiǎn)需求有明顯提升；二是大宗商品、原材料等價(jià)格上漲，戰(zhàn)術(shù)上企業(yè)亟待未雨綢繆，提前規(guī)劃，以有效控制成本，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

在匯率頻繁波動(dòng)背景下，如果外貿(mào)企業(yè)對(duì)外匯避險(xiǎn)工具運(yùn)用不足，會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負(fù)面影響，比如在訂單上，不敢接大單、長(zhǎng)單；如果不能高效開(kāi)展收、結(jié)匯，提高資金使用效率，對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)等都會(huì)產(chǎn)生不利影響。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這些問(wèn)題都不利于我國(guó)貿(mào)易增長(zhǎng)。

因此，對(duì)于避險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)的新變化，亟待充分認(rèn)識(shí)和解決。

首先，外貿(mào)企業(yè)必須牢牢樹(shù)立“匯率風(fēng)險(xiǎn)中性”理念，正確認(rèn)識(shí)套期保值價(jià)值，審慎安排自身資產(chǎn)、負(fù)債的幣種和幣種期限，按照既定交易預(yù)案操作，不能對(duì)賭人民幣升值或貶值；其次，要積極發(fā)揮商業(yè)銀行主體作用，通過(guò)多元化手段宣導(dǎo)“匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念”，幫助企業(yè)理性看待匯率漲跌；第三，商業(yè)銀行必須從客戶(hù)需求出發(fā)，轉(zhuǎn)變服務(wù)方式和理念，加大創(chuàng)新力度，豐富產(chǎn)品內(nèi)涵和解決方案，適應(yīng)匯率市場(chǎng)新常態(tài)，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

需要強(qiáng)調(diào)的是，商業(yè)銀行須秉承服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為初心，把握避險(xiǎn)業(yè)務(wù)黃金發(fā)展周期，精準(zhǔn)摸排外貿(mào)企業(yè)匯率管理需求，提升服務(wù)水平。平安銀行發(fā)布《2022商業(yè)銀行企業(yè)避險(xiǎn)業(yè)務(wù)白皮書(shū)》提出，未來(lái)商業(yè)銀行應(yīng)從避險(xiǎn)業(yè)務(wù)主動(dòng)宣導(dǎo)者、綜合服務(wù)者、長(zhǎng)期耕耘者這一定位的“新角色”出發(fā)，升級(jí)服務(wù)模式，打造避險(xiǎn)業(yè)務(wù)2.0模式。

未來(lái)，平安避險(xiǎn)將從三個(gè)方面發(fā)力，幫助外貿(mào)企業(yè)合理運(yùn)用衍生產(chǎn)品管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展：

一是要推動(dòng)服務(wù)模式轉(zhuǎn)變，主動(dòng)作為，助企樹(shù)立和強(qiáng)化科學(xué)避險(xiǎn)理念；

伴隨匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升，今年以來(lái)外貿(mào)企業(yè)的避險(xiǎn)需求大增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，有885家上市公司發(fā)布1921條避險(xiǎn)相關(guān)公告，相比去年同期，有明顯增加。

但是同時(shí)，企業(yè)避險(xiǎn)意識(shí)仍待提高，特別是中小微企業(yè)對(duì)套期保值認(rèn)識(shí)不足，顧慮鎖匯成本，匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口對(duì)沖比例較低。這表明，避險(xiǎn)服務(wù)市場(chǎng)缺口十分巨大，商業(yè)銀行亟待通過(guò)精準(zhǔn)把握需求，提升避險(xiǎn)服務(wù)能力，聯(lián)動(dòng)內(nèi)外生態(tài)，幫助外貿(mào)企業(yè)鞏固自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

平安避險(xiǎn)要進(jìn)一步主動(dòng)作為，全面提升銀行內(nèi)部發(fā)展避險(xiǎn)業(yè)務(wù)的積極性，通過(guò)主動(dòng)對(duì)接企業(yè)、摸排避險(xiǎn)需求、豐富產(chǎn)品內(nèi)涵和解決方案、優(yōu)化資源分配和考核等，充分發(fā)揮銀行避險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)價(jià)值，做大做強(qiáng)避險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

二是要推動(dòng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變，加大科技賦能，提升服務(wù)效率和客戶(hù)體驗(yàn)感；

隨著各種信息技術(shù)進(jìn)步，各行各業(yè)均在轉(zhuǎn)向數(shù)字化發(fā)展，相應(yīng)地，避險(xiǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)也亟待跟上數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。與此同時(shí)，涉匯企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)情景也更為復(fù)雜，使得匯率風(fēng)險(xiǎn)管理深度和廣度都有所增加。

商業(yè)銀行必須認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)變化，依托科技賦能調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，通過(guò)更便捷的服務(wù)、更高的效率、更豐富的產(chǎn)品，全方位滿(mǎn)足企業(yè)套期保值需求。

近年來(lái)，平安避險(xiǎn)依托集團(tuán)和總行科技能力，積極擁抱大數(shù)據(jù)和人工智能等信息技術(shù)，打造了平安交易通和CRW平臺(tái)，可以快速響應(yīng)企業(yè)需求，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)最大化“避險(xiǎn)”。

在CRW平臺(tái)上，涉匯企業(yè)不僅可以對(duì)遠(yuǎn)期、期權(quán)、組合期權(quán)等多種避險(xiǎn)工具使用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行倒流測(cè)試，還可以對(duì)不同的避險(xiǎn)工具在不同場(chǎng)景下的避險(xiǎn)效果進(jìn)行對(duì)比分析，并直觀地看到不同的避險(xiǎn)工具在不同的場(chǎng)景之下對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。通過(guò)直觀的對(duì)比分析，企業(yè)可以輕松地挑選出合適的避險(xiǎn)工具，客戶(hù)體驗(yàn)得到極大提升。

平安避險(xiǎn)未來(lái)將進(jìn)一步優(yōu)化CRW平臺(tái)，使得平臺(tái)具有“更快的計(jì)算速度、更強(qiáng)的模型處理能力、更精準(zhǔn)的曲線(xiàn)定價(jià)”，大幅提升運(yùn)營(yíng)效率，提升客戶(hù)體驗(yàn)感。

三是要推動(dòng)協(xié)同模式轉(zhuǎn)變，打造避險(xiǎn)品牌范本，引領(lǐng)行業(yè)健康發(fā)展；

商業(yè)銀行打造避險(xiǎn)服務(wù)品牌，需要打出一套服務(wù)“組合拳”，具體包括如下三點(diǎn)：

首先，作為外匯市場(chǎng)交易鏈條上的重要參與主體，銀行要積極擁抱監(jiān)管，全力倡導(dǎo)“匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念”，強(qiáng)避險(xiǎn)服務(wù)能力建設(shè)，加強(qiáng)套期保值衍生品交易，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。

其次，作為平安集團(tuán)子公司，平安銀行要積極貫徹集團(tuán)專(zhuān)業(yè)與價(jià)值的方針，圍繞客戶(hù)需求，從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)初心出發(fā)，加快避險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，構(gòu)建“護(hù)城河”，強(qiáng)化避險(xiǎn)業(yè)務(wù)品牌，要成為業(yè)內(nèi)和市場(chǎng)認(rèn)可的、客戶(hù)信賴(lài)的銀行“避險(xiǎn)專(zhuān)家”。

第三，作為平安銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、轉(zhuǎn)型輕資本發(fā)展的重要賽道，平安避險(xiǎn)要加強(qiáng)內(nèi)外協(xié)同，將交易能力與銀行“五位一體”戰(zhàn)略結(jié)合，助力平安銀行在對(duì)公、同業(yè)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域均積極尋求二次突破，加快輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型。

外貿(mào)企業(yè)是中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在當(dāng)前不確定性的市場(chǎng)下，幫助外貿(mào)企業(yè)合理運(yùn)用衍生產(chǎn)品管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，就是穩(wěn)住外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，就是支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。作為商業(yè)銀行，要有大局意識(shí)，要主動(dòng)作為，前瞻思考和研判，想企業(yè)之所想，急企業(yè)之所急，助力企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。

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