六年時間應當足以令一種商業模式變得更為成熟，行業發展邏輯變得更為清晰。但很可惜的是，自從2015年國內首家民營銀行開業以來，依靠云技術減少運營成本、依靠互聯網和股東場景拓客、專注于普惠小微和零售差異化客群的民營銀行，在互聯網資產與負債兩端遭遇擴張“緊箍”后，似乎走上了一個“熄火”階段。業務基本盤出現問題后，現在圍繞在民營銀行身上的似乎都是管理層頻繁換血、股東治理問題頻出、業務接連被罰等負面印象。

資本補充仍是一道難題

截至2020年年末，17家民營銀行的總資產規模共計12397.73億元。據梳理匯總，有10家民營銀行今年上半年的業績隨其上市銀行股東所披露的半年報浮出水面。此外，記者獲取到部分監管數據，連同財報數據一起，可助投資者一窺民營銀行最新經營狀況和正在發生的營運趨勢。

首先，行業集中度高，有的規模激增，有的明顯縮表。民營銀行延續并加深了集中度高的特征，僅微眾和網商兩家銀行的資產規模合計就達到6576.86億元 (微眾3464.3億、網商3112.56億)，占比過半，約53.05 %。在剩下的半壁江山中，規模分化正在提速。其中，中關村銀行和億聯銀行上半年資產增速創下新高，分別較年初增長28.19%、20.93%，資產總額分別達到449.74億元、545.75億元;而福建華通銀行資產總額卻較去年年末大幅縮水25.68%，這或與該行互聯網存款被監管叫停有關。

其次，盈利剪刀差加大，有的增收不增利，有的增利不增收。分化，已是民營銀行營收、凈利兩端表現的主題詞。今年上半年，不少民營銀行經營業績較去年同期均呈現大幅度增長，營收和凈利潤增幅普遍超出國有銀行、股份行和城農商行。比如，中關村銀行和華瑞銀行營收分別同比增長70.96%、65.29%，蘇寧銀行、億聯銀行和富民銀行營收增幅也接近30%。與此形成反差的是，華通銀行、新網銀行和網商銀行的營收出現下降，同比減少11.07%、3.7%、0.26%。

值得一提的是，不少民營銀行的營收和凈利還呈現反向表現。華通銀行、新網銀行和網商銀行雖營收不增，凈利反而大幅飆升;億聯銀行、客商銀行、華瑞銀行和富民銀行則遭遇“增收不增利”窘境，凈利同比分別下降41.32%、32.3%、3.54%、4.27%。

第三，行業資產質量有所改善，不良率降低。截至今年6月末，民營銀行不良余額為102億元，不良率由去年年末的1.27%下降至6月末的1.24%。

第四，盈利動能不減，凈息差逆勢回到“V”型右側。17家民營銀行的凈利潤合計67億元，凈息差從2019年年末的3.74%降至2020年年末的3.67%后，又重新爬坡回升至今年6月末的3.84%。之所以說逆勢，是因為大行陣營凈息差從2020年年末的2.05%降低至今年6月末的2.02%，城商行由2%降至1.9%，農商行則由2.49%降至2.24%。

第五，風險抵御加強，撥備覆蓋率首破300%水平線。民營銀行加強了撥備水平，風險抵御水平處于較優狀態。撥備覆蓋率已由去年年末的295.44%提升至319.05%。

第六，資本充足率下降，資本補充仍是一道難題。民營銀行的資本消耗進一步加劇，資本充足率已由去年年末的13.53%降至13.08%，資本約束必然成為民營銀行發展的掣肘之一。

股權“動蕩”、管理層頻繁“大換血”

9月18日，遼寧振興銀行公告稱，遼寧銀保監局已核準文遠華的董事長任職資格，而這也是振興銀行開業4年來的第二位董事長。就在今年5月，振興銀行新任行長王峰的任職資格獲批，這也是該行開業4年來的第三任行長。

長期以來，業內流傳著“鐵打的民營銀行，流水的行長”這樣一句話，雖有戲謔之意，這也側面反映了民營銀行高管變動頻繁這一大特點。記者了解到，由于民營銀行與傳統銀行截然不同的展業模式和股東結構導致不少高管出現“水土不服”，加之招聘市場化，導致近年來民營銀行頻繁“換帥”的現象屢見不鮮。

關鍵詞： 民營銀行 管理層頻繁換血 互聯網資產 負債