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[中國基金網1日訊]泰康優勢企業混合A成立至今2年多，凈值累計回撤31.8%，跑輸業績比較基準逾10個百分點，同類排名靠后。

研究發現，該基金長期重倉食品飲料板塊。2023年一季度末，泰康優勢企業混合前3大重倉股均為白酒企業。受部分重倉股股價大幅下挫影響，該基金A份額年內凈值回撤13.26%。成立2年多凈值累計回撤31.8%泰康優勢企業混合成立于2020年12月22日，募集期間凈認購金額約18.87億元（對應認購份額18.87億份）。該基金包括A/C類基金份額，以A類份額為主。然而，成立2年多以來（截至2023年5月31日，下同），該基金A份額凈值累計回撤31.8%，跑輸業績比較基準逾10個百分點，同類排名1218/1479。 最近1年，泰康優勢企業混合A凈值回撤9.86%，同類排名1801/3096；2023年以來，該基金A份額凈值回撤13.26%，跑輸業績比較基準逾11個百分點。泰康優勢企業混合的業績比較基準為：滬深 300 指數收益率×75%+恒生指數收益率×10%+中債新綜合全價（總值）指數收益率×15%。重倉食品飲料板塊受挫研究發現，泰康優勢企業混合長期重倉持有食品飲料行業。根據申萬一級行業分類，2022年末，該基金持有食品飲料行業的市值占基金凈值比例為31.36%。該基金2023年一季度末的前10大重倉股中，4只股票屬于食品飲料行業，包括前3大重倉股貴州茅臺、瀘州老窖、山西汾酒。公開資料顯示，早在基金成立之后披露的第一份季報中（2021年一季報），貴州茅臺、瀘州老窖、山西汾酒就已是該基金的前10大重倉股。值得注意的是，2021年一季度均是貴州茅臺、瀘州老窖等企業的股價歷史高點。 2023年以來，山西汾酒股價大幅下挫，跌幅達到26.37%。貴州茅臺、瀘州老窖股價也有所下跌，分別下跌5.68%、9.03%。此外，泰康優勢企業混合的其他重倉股匯川技術、五糧液、華海藥業等股票年內股價也下跌超過10%。基金經理桂躍強在管產品業績表現泰康優勢企業混合的基金經理為桂躍強，其于 2015 年 8 月加入泰康公募，擔任公募事業部權益投資負責人。現任泰康基金權益投資部負責人。資料顯示，桂躍強是泰康基金旗下的少數幾位百億基金經理之一，目前主要管理包括泰康新機遇混合、泰康弘實3月定開混合等在內的8只基金（初始基金口徑，下同）。2023年以來，桂躍強多只在管產品回撤超過10%，表現相對較差。泰康新機遇混合是桂躍強目前在管產品中任職最早的產品，該產品今年以來凈值回撤10.37%，跑輸業績比較基準逾10個百分點。 泰康弘實3月定開混合是桂躍強在管產品中規模最大、任職年化回報最高的產品。自2018年8月成立以來，該基金累計收益率為52.18%，同類排名中等。免責聲明：本文僅供信息分享，不構成對任何人的任何投資建議。

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